We wtorek KeyBanc Capital Markets utrzymał rekomendację "Przeważaj" dla Oracle Corporation (NYSE:ORCL) z niezmienioną ceną docelową 200,00 USD. Firma uznała ostatnie wyniki Oracle, zauważając niewielkie potknięcie dla spółki, która ustanowiła dla siebie wysokie oczekiwania. Mimo to KeyBanc pozostaje optymistyczny co do przyszłości Oracle, szczególnie w perspektywie 2025 roku.
Przychody Oracle z Oracle Cloud Infrastructure (OCI) wzrosły o 55%, przy czym przychody z konsumpcji OCI nieznacznie wzrosły do 58% z 56% w poprzednim kwartale. Jednak ten wzrost był oczekiwany i zgodny z oczekiwaniami rynku. Firma zwróciła uwagę, że w ostatnich kwartałach usługi Infrastructure as a Service (IaaS) i OCI Oracle czasami jedynie spełniały lub nie spełniały szacunków.
Raport podkreślił różnicę w wynikach tego kwartału, ponieważ nie nastąpił jednoczesny wzrost pozostałych zobowiązań do wykonania (RPO), co miało miejsce w poprzednich okresach. Podczas gdy wzrost RPO rok do roku był silny, nastąpił sekwencyjny spadek po raz pierwszy od ponad roku i tylko drugi raz od 2021 roku.
Podpisanie przez Oracle nowej umowy AI z Meta we wczesnych fazach trzeciego kwartału roku fiskalnego 2025 zostało uznane za pozytywny ruch. Zarząd Oracle przewiduje silne odbicie RPO w nadchodzącym trzecim kwartale.
Pomimo obecnych wyników, KeyBanc pozostaje pewny trajektorii wzrostu Oracle, szczególnie w drugiej połowie roku, oczekując kontynuacji pozytywnych trendów w marżach operacyjnych oraz przyspieszenia w OCI i biznesach SaaS.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.