W czwartek Citi utrzymało rekomendację Kupuj dla NVIDIA (NASDAQ:NVDA) i podniosło cel cenowy do 175 USD z 170 USD. Korekta nastąpiła po niedawnych wynikach finansowych NVIDIA, które przewyższyły oczekiwania. Sprzedaż NVIDIA w kwartale październikowym osiągnęła 35 miliardów USD, przekraczając przewidywane 34 miliardy USD. Dodatkowo, prognoza na kwartał styczniowy w wysokości 37,5 miliarda USD jest zgodna z projekcjami rynkowymi.
Podczas telekonferencji wynikowej zarząd firmy odniósł się do trzech głównych obaw inwestorów. Po pierwsze, zwiększanie produkcji Blackwell, najnowszego produktu NVIDIA, postępuje szybko, a sprzedaż ma przekroczyć kilka miliardów w kwartale styczniowym. Po drugie, przewiduje się, że marże brutto osiągną najniższy poziom w kwartale kwietniowym, a następnie powrócą do poziomu 70% w drugiej połowie roku fiskalnego. Wreszcie, oczekuje się, że trwająca ekspansja AI w zakresie wstępnego treningu, treningu końcowego i skalowania czasu wnioskowania będzie nadal napędzać wyższy popyt na moc obliczeniową.
Mimo spadku popytu na sieci w ujęciu kwartał do kwartału, co Citi przypisuje problemom z dostawami optyki, oczekuje się wzrostu w kwartale styczniowym. W świetle tych czynników, Citi zrewidowało swoje prognozy EPS na lata fiskalne 2025, 2026 i 2027 odpowiednio o 5%, 4% i 6% w górę.
Podwyższony cel cenowy Citi wynoszący 175 USD opiera się na stałym wskaźniku P/E na poziomie 35x. Firma rozpoczęła również pozytywne obserwowanie katalizatorów przed targami Consumer Electronics Show (CES) w styczniu, gdzie oczekuje się, że prognozy sprzedaży Blackwell wzrosną, a zarząd omówi wzrost popytu na robotykę w sektorze przedsiębiorstw i przemysłu, napędzany przez wnioskowanie AI.
W innych niedawnych wiadomościach, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) znalazła się w centrum uwagi ze względu na znaczące wyniki finansowe i strategiczne postępy. Firma odnotowała rekordowy całkowity przychód w wysokości 35,1 miliarda USD, przekraczając oczekiwania wynoszące 34 miliardy USD. Prognoza przychodów NVIDIA na czwarty kwartał jest zgodna z prognozami i wynosi 37,5 miliarda USD. Firma przewiduje również tymczasowy spadek marż brutto ze względu na wczesne zwiększanie produkcji produktu Blackwell, ale oczekuje się, że odzyska je później w ciągu roku.
Analitycy z różnych firm skorygowali swoje cele dla NVIDIA. Deutsche Bank utrzymał rekomendację Trzymaj, podczas gdy Morgan Stanley, Evercore ISI i BofA Securities potwierdziły swoje zaufanie do przyszłych wyników firmy, podnosząc swoje cele cenowe odpowiednio do 168 USD, 190 USD i 190 USD.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają silne wyniki finansowe NVIDIA i strategiczną pozycję w szybko rozwijającym się sektorze AI, szczególnie w związku z postępami produktu Blackwell i rozwiązaniem potencjalnych obaw. Firma odniosła się do obaw inwestorów, szczególnie dotyczących skalowania Dużych Modeli Językowych (LLM), i zapewniła interesariuszy o swoich możliwościach produkcyjnych. Produkcja Blackwell NVIDIA jest w pełnym toku, a dostawy w kwartale styczniowym mają przekroczyć wcześniejsze prognozy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Imponujące wyniki finansowe NVIDIA, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Wzrost przychodów firmy wynosi oszałamiające 194,69% za ostatnie dwanaście miesięcy, z kwartalnym wzrostem o 122,4% w II kwartale 2025 roku. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą Citi i podwyższonym celem cenowym.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że NVIDIA ma idealny wynik Piotroskiego wynoszący 9, co wskazuje na silną kondycję finansową. Ten wynik, w połączeniu z imponującymi marżami zysku brutto firmy na poziomie 75,98%, wspiera optymistyczne stanowisko Citi dotyczące przyszłych wyników NVIDIA.
Artykuł wspomina o obawach dotyczących marż brutto, ale dane InvestingPro pokazują solidną marżę zysku operacyjnego na poziomie 61,87% za ostatnie dwanaście miesięcy. Sugeruje to, że NVIDIA utrzymuje rentowność pomimo potencjalnych wyzwań.
Inwestorzy powinni zauważyć, że chociaż NVIDIA jest notowana przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 67,04, to również jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, według wskazówek InvestingPro. Może to wskazywać na potencjał dalszego wzrostu ceny akcji, zgodnie z podwyższonym celem cenowym Citi.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki dla NVIDIA, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.