W poniedziałek Piper Sandler zaktualizował swoją prognozę dla First Solar (NASDAQ:FSLR), podnosząc cenę docelową do 250 USD z poprzednich 210 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Overweight" dla akcji.
Obecnie akcje są notowane po 207,87 USD, a analiza InvestingPro sugeruje, że są one niedowartościowane, z silnymi wskaźnikami kondycji finansowej wspierającymi potencjał wzrostu. Korekta nastąpiła po niedawnej wstępnej decyzji Departamentu Handlu (DoC) dotyczącej ceł antydumpingowych na import paneli słonecznych z niektórych krajów Azji Południowo-Wschodniej, które odpowiadają za ponad 70% importu paneli do USA.
Analityk z Piper Sandler zauważył, że stawki antydumpingowe były wyższe niż początkowo oczekiwano, szczególnie dla Wietnamu i Tajlandii, gdzie większość dostawców może zobaczyć te stawki zastosowane wstecz 90 dni przed publikacją decyzji wstępnej w Rejestrze Federalnym. Może to nastąpić już w tym tygodniu. Dla Malezji i Kambodży stawki będą obowiązywać po opublikowaniu w Rejestrze Federalnym.
First Solar może skorzystać na tych zmianach, ponieważ ceny konkurencji, szczególnie dostawców c-Si Tier-1 takich jak Jinko Vietnam, staną się znacznie droższe ze względu na stawki depozytów gotówkowych przekraczające 50%. Z wysoką marżą zysku brutto na poziomie 46,5% i wzrostem przychodów o 21,8% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, firma wydaje się dobrze przygotowana do wykorzystania możliwości rynkowych.
Cła prawdopodobnie pozytywnie wpłyną na zamówienia First Solar, zarówno pod względem wolumenu, jak i ceny, na rok 2025. Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do szczegółowej analizy finansowej i 8 dodatkowych kluczowych informacji o pozycji rynkowej First Solar. Jest to częściowo spowodowane tym, że los ustawy o redukcji inflacji (IRA) pod kontrolą Republikanów staje się jaśniejszy, potencjalnie wydłużając okres wyższych średnich cen sprzedaży (ASP).
Dodatkowo, jeśli w 2025 roku wystąpią opóźnienia w projektach, First Solar może mieć możliwość przekierowania wolumenów przeznaczonych dla Indii na rynek amerykański. Działając z silnym wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 2,14 i umiarkowanym poziomem zadłużenia, firma zachowuje elastyczność finansową, aby dostosować się do zmian rynkowych. Taki scenariusz dodatkowo wzmocniłby pozycję firmy na rynku krajowym, ponieważ nowe cła na import czynią ofertę First Solar bardziej konkurencyjną.
Aby uzyskać kompleksową analizę pozycji konkurencyjnej First Solar i perspektyw na przyszłość, zapoznaj się z pełnym raportem Pro Research dostępnym na InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, First Solar, Inc. ujawniło swoje wyniki finansowe za III kwartał 2024 roku, wykazując rekordowe poziomy produkcji i znaczący portfel zamówień, pomimo wyzwań operacyjnych i konkurencji rynkowej.
Zysk na akcję firmy utrzymał się na solidnym poziomie 2,91 USD, pomimo obciążenia gwarancyjnego w wysokości 50 milionów USD dla produktów Serii 7. Jednakże, ze względu na wyzwania operacyjne i warunki rynkowe, First Solar zrewidowało swoje prognozy sprzedaży netto na 2024 rok do 4,1-4,25 miliarda USD, w dół od poprzednich szacunków.
Analiza RBC Capital sugeruje, że First Solar skorzysta z bardziej korzystnego krajobrazu produkcyjnego w USA ze względu na niedawne zmiany regulacyjne. Po wstępnych ustaleniach Departamentu Handlu USA dotyczących dumpingu produktów słonecznych z krajów Azji Południowo-Wschodniej, firma utrzymuje ocenę "Outperform" dla First Solar.
To są niedawne wydarzenia dotyczące First Solar, która wykazała silny potencjał wzrostu z przychodami rosnącymi o 21,77% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Całkowity portfel zamówień firmy osiągnął 73,3 gigawatów, z kontraktami sięgającymi 2030 roku, a nowy zakład produkcyjny o wartości 1,1 miliarda USD w Alabamie ma przyczynić się do osiągnięcia celu zdolności produkcyjnej w USA na poziomie 14 gigawatów do 2026 roku. First Solar podkreśliło również swoje zaangażowanie w ochronę praw własności intelektualnej, z niedawnymi zwycięstwami przeciwko domniemanym naruszeniom w Chinach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.