W piątek Telsey Advisory Group skorygowała cenę docelową akcji Westrock Coffee Co. (NASDAQ: WEST), obniżając ją z 14 do 10 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Outperform" dla tych akcji. Decyzja ta nastąpiła po ogłoszeniu przez Westrock słabszych niż oczekiwano wyników za trzeci kwartał 2024 roku oraz rewizji prognoz finansowych na lata 2024 i 2025.
Firma wskazała na trwające wyzwania w segmentach kawy mielonej i porcjowanej, wynikające z trudnej sytuacji gospodarczej, które zostały częściowo zrównoważone przez pozytywne wyniki w dziale aromatów, ekstraktów i składników.
Westrock przesunął również rozpoczęcie produkcji na liniach do puszek i szkła w Conway w stanie Arkansas na rok 2025 z powodu opóźnienia w procesie pozyskiwania znaczącego klienta. Uruchomienie linii do produkcji dużych puszek przewiduje się teraz na koniec pierwszego kwartału 2025 roku, kolejnej linii do puszek w trzecim kwartale 2025 roku, a linii do szkła między trzecim kwartałem 2025 a pierwszym kwartałem 2026 roku.
To opóźnienie, wraz z trudnymi warunkami rynkowymi, doprowadziło do obniżenia prognozy skorygowanego zysku EBITDA firmy na rok 2024 do 50 mln USD, co obejmuje 10 mln USD kosztów związanych z uruchomieniem zakładu w Conway. Jest to spadek w porównaniu z wcześniej prognozowanym zakresem od 60 mln do 65 mln USD.
Na rok 2025 Westrock skorygował swoją prognozę EBITDA do zakresu od 80 mln do 100 mln USD, uwzględniając od 10 mln do 15 mln USD kosztów związanych z uruchomieniem zakładu w Conway. Jest to znacząca redukcja w porównaniu z wcześniejszą prognozą wynoszącą 115 mln USD.
Mimo tych niepowodzeń, Westrock stara się zrównoważyć negatywne skutki poprzez pozyskiwanie nowych klientów detalicznych w segmencie kawy, zwiększanie wolumenów w segmencie porcjowanym, restrukturyzację kosztów oraz zwiększanie produkcji w Conway.
Analityk Telsey zauważył, że choć słabsze trendy są rozczarowujące, rozumieją, że pozyskiwanie nowych klientów może trwać dłużej niż oczekiwano i może wprowadzać zmienność do działalności firmy. Utrzymująca się pewność firmy co do akcji Westrock opiera się na przewidywanym wzroście sprzedaży i EBITDA po uruchomieniu zakładu w Conway w stanie Arkansas.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.