W środę Mizuho obniżyło cenę docelową dla Nomad Foods Ltd (NYSE:NOMD) do 24 USD z wcześniejszych 28 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Przewyższaj" dla akcji. Według danych InvestingPro, akcje wydają się być niedowartościowane na obecnym poziomie, a analitycy utrzymują silny konsensus kupna.
Korekta odzwierciedla ostrożne podejście ze względu na trendy dezinflacyjne i potencjalne presje makroekonomiczne w Europie Zachodniej, które mogą wpłynąć na zaufanie konsumentów i aktywność gospodarczą.
Sprzedaż detaliczna Nomad Foods pozytywnie reaguje na zwiększone i bardziej efektywne strategie marketingowe. Oczekuje się, że koncentracja firmy na dystrybucji i innowacjach wzmocni wzrost wolumenu i mix produktów w 2025 roku, podczas gdy efektywność operacyjna ma wspierać wzrost EBITDA z obecnego poziomu 546,26 mln USD.
Mimo tych pozytywnych czynników, obecne środowisko ekonomiczne sugeruje ograniczoną siłę cenową firmy. Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do szczegółowych wskaźników kondycji finansowej i 8 dodatkowych ProTips dla głębszej analizy.
Prognozy finansowe dla Nomad Foods zostały zrewidowane, z obniżeniem prognoz wzrostu sprzedaży organicznej na rok finansowy 2025 do 2,3% z 3,3%, a szacunki wzrostu EBITDA na rok finansowy 2025 skorygowano do 4% z wcześniej oczekiwanych 6%. To ostrożne podejście uwzględnia wyzwania w realizacji oszczędności netto, szczególnie biorąc pod uwagę potencjał zwiększonych reinwestycji w inicjatywę rozszerzenia dystrybucji "Lift & Launch".
Rewizja EBITDA firmy na drugą połowę roku finansowego 2024 do 295 mln EUR z 300 mln EUR, oznaczająca 15% wzrost rok do roku, jest również wynikiem przewidywanych reinwestycji. Nowa cena docelowa 24 USD opiera się na około 9,5-krotności EBITDA na rok kalendarzowy 2025, co stanowi 10% dyskonto w porównaniu z wyceną amerykańskiego sektora spożywczego.
Mizuho utrzymuje pozytywne perspektywy dla Nomad Foods, uważając ją za najlepszy wybór w kategorii SMID value, mimo zaktualizowanych szacunków i ceny docelowej. Firma sugeruje, że bilans ryzyka w stosunku do ich zrewidowanych prognoz jest przechylony w górę.
Potwierdzając ten pogląd, dane InvestingPro pokazują, że firma handluje przy atrakcyjnym wskaźniku P/E wynoszącym 13,5x z silną rentownością wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 12%. Aby uzyskać kompleksową analizę, w tym szacunki wartości godziwej i prognozy wzrostu, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do szczegółowego raportu Pro Research dostępnego na InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, Nomad Foods Limited odnotowała niewielki wzrost przychodów netto do 770 mln EUR i 0,3% wzrost organiczny w trzecim kwartale 2024 roku. Jest to dziewiąty z rzędu kwartał organicznego wzrostu sprzedaży firmy. Skorygowana EBITDA (zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją) odnotowała wzrost o 19% rok do roku, podczas gdy skorygowany zysk na akcję (EPS) wzrósł o 28% do 0,55 EUR.
Mimo wyzwań związanych z aktualizacją systemu planowania zasobów przedsiębiorstwa (ERP), firma pozostaje zaangażowana w inwestycje w markę i przewiduje dalszy organiczny wzrost sprzedaży do 2025 roku. Deutsche Bank skorygował cenę docelową dla Nomad Foods do 22 USD z wcześniejszych 23 USD, potwierdzając rekomendację Kupuj.
Bank obecnie oczekuje organicznego wzrostu na poziomie 1,4%, marży brutto 29,6%, marży EBIT 14,9%, zysku na akcję (EPS) 1,74 EUR i EBITDA 559 mln EUR dla firmy w 2024 roku. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Nomad Foods Limited.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.