W czwartek Loop Capital zrewidowała swoją ocenę akcji Katapult Holdings (NASDAQ:KPLT), obniżając cenę docelową do 9,00 USD z wcześniejszych 15,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "trzymaj" dla akcji spółki. Rewizja nastąpiła po wynikach Katapult za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań.
Katapult Holdings, którego wartość brutto nowych umów rosła w tempie niskiego do średniego jednocyfrowego procentu przez trzeci kwartał z rzędu, nie osiągnęła kilkunastoprocentowego wzrostu odnotowanego w ubiegłym roku. Ten wynik doprowadził do zrewidowanej oceny przez Loop Capital.
Firma wyraziła obawy co do trajektorii wzrostu biznesu Katapult. Analityk zauważył: "Byliśmy rozczarowani niewystarczającą wartością brutto nowych umów Katapult w III kwartale 2024 roku", podkreślając wzorzec niezadowalającego wzrostu w porównaniu z bardziej solidnymi wynikami z poprzedniego roku.
Loop Capital wyraziła również sceptycyzm wobec wcześniejszych prognoz spółki. "Byliśmy sceptyczni wobec wcześniejszych wytycznych zarządu dotyczących znacznego sekwencyjnego przyspieszenia wartości brutto nowych umów w drugiej połowie 2024 roku" - stwierdził analityk, wskazując na wątpliwości co do zdolności spółki do osiągnięcia własnych celów wzrostu.
Zaktualizowane wytyczne na czwarty kwartał 2024 roku przedstawione przez Katapult dodatkowo wpłynęły na stanowisko firmy wobec akcji spółki. Loop Capital uważa, że ostatnie wyniki i nowa prognoza negatywnie wpłynęły na wiarygodność zarządu.
Ustalając niższą cenę docelową, Loop Capital dostosowuje swoje oczekiwania w świetle ostatnich wydarzeń i niezdolności spółki do spełnienia wcześniejszych prognoz wzrostu. Rekomendacja "trzymaj" pozostaje niezmieniona, odzwierciedlając neutralne stanowisko wobec potencjalnych wyników akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, Katapult Holdings przedstawiła wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, pokazując ósmy z rzędu kwartał wzrostu wartości brutto nowych umów oraz 37% wzrost rok do roku w nowych umowach z wyłączeniem Wayfair. Wartość brutto nowych umów spółki w III kwartale 2024 roku wyniosła 51,2 mln USD, co stanowi wzrost o 3,3%, przy wzroście przychodów o 10% do 60,3 mln USD.
Skorygowana EBITDA była dodatnia i wyniosła 600 000 USD, z łączną kwotą 5,8 mln USD od początku roku. Perspektywy na cały rok dla wartości brutto nowych umów zostały skorygowane do wzrostu od 2% do 4%, przy czym oczekuje się, że przychody wzrosną o co najmniej 10%.
Katapult finalizuje również nową linię kredytową, która ma zastąpić obecną, i zarejestrowała rezerwę na ugodę DCA. Pomimo znacznego spadku liczby wniosków od Wayfair, spółka wykazała silny wzrost w kategorii motoryzacyjnej, zwiększając się o ponad 25% w III kwartale.
Spółka zajmuje się również pozwem o naruszenie patentu, zamierzając energicznie się bronić. To są niektóre z ostatnich wydarzeń w działalności spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową Katapult Holdings, zgodnie z ostrożnym stanowiskiem Loop Capital. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi skromne 31,1 mln USD, odzwierciedlając sceptycyzm inwestorów co do perspektyw wzrostu. Podkreślają to dodatkowo wskazówki InvestingPro, które sugerują, że Katapult "szybko zużywa gotówkę" i "cierpi z powodu słabych marż zysku brutto".
Ostatnie wyniki akcji są szczególnie niepokojące, przy czym dane InvestingPro pokazują 24,8% spadek ceny w ciągu ostatniego miesiąca i znaczny spadek o 59,35% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Te liczby potwierdzają decyzję Loop Capital o obniżeniu ceny docelowej i utrzymaniu rekomendacji "trzymaj".
Mimo tych wyzwań, warto zauważyć, że przychody Katapult za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 241,35 mln USD, przy wzroście przychodów o 14,54% w tym samym okresie. Jednakże tempo tego wzrostu wydaje się zwalniać, co widać po kwartalnym wzroście przychodów o 9,15% w III kwartale 2024 roku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek na temat Katapult Holdings, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.