W piątek Piper Sandler zmodyfikował swoją prognozę dla akcji Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN), obniżając cenę docelową do 19,00 USD z wcześniejszych 21,00 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Przeważenie dla akcji.
Firma zauważyła, że akcje Rivian wykazały umiarkowany wzrost w handlu po godzinach, rosnąc o 1,7%. Ta korekta następuje w obliczu zakłóceń w łańcuchu dostaw, które prawdopodobnie negatywnie wpłyną na perspektywy produkcyjne Rivian.
Analityk z Piper Sandler zauważył, że rynek prawdopodobnie przewidział negatywny wpływ na prognozy Rivian, odnosząc się do ogłoszenia dokonanego przez firmę 4 października. Ostatnie wyniki akcji były niestabilne, co przypisuje się częściowo wolniejszemu tempu produkcji oraz, jak sugeruje analityk, opóźnieniu w finalizacji joint venture (JV) z Volkswagenem.
Analityk przewiduje, że gdy szczegóły JV z Volkswagenem zostaną upublicznione, co ma nastąpić w ciągu najbliższych kilku tygodni, wycena Rivian może ulec rozszerzeniu. Piper Sandler planuje ponownie ocenić swój model dla Rivian po ogłoszeniu warunków JV.
W międzyczasie firma zdecydowała się obniżyć swoje szacunki i cenę docelową dla Rivian, dostosowując się do konsensusu, który już został skorygowany, aby odzwierciedlić wolniejsze tempo zwiększania produkcji. Komentarze analityka wskazują na ostrożne, ale wciąż optymistyczne spojrzenie na przyszłe wyniki Rivian, w oczekiwaniu na finalizację joint venture i rozwiązanie problemów z łańcuchem dostaw, które obecnie wpływają na produkcję.
W innych niedawnych wiadomościach, Rivian Automotive Inc nadal podejmuje strategiczne działania w branży pojazdów elektrycznych (EV). Firma zabezpieczyła znaczącą pięcioletnią umowę z południowokoreańską firmą LG Energy Solution na dostawę zaawansowanych cylindrycznych baterii 4695, które są niezbędnymi komponentami w produkcji EV. Ta umowa zapewnia Rivian łącznie 67 GWh pojemności baterii w okresie trwania kontraktu, wspierając wysiłki firmy w produkcji pojazdów elektrycznych.
W innych ostatnich wydarzeniach, pomimo spadku kwartalnych przychodów, Rivian utrzymuje swoją prognozę zysku brutto na czwarty kwartał. Spadek przychodów był częściowo spowodowany niedoborem konkretnego komponentu, jednak firma pozostaje pewna osiągnięcia pozytywnej marży brutto w bieżącym kwartale. Oczekiwanie to przypisuje się redukcji kosztów i wzrostowi przychodów na jednostkę sprzedaży.
Rivian odnotował również przychody w trzecim kwartale na poziomie 874 milionów USD, co nie spełniło oczekiwań analityków. Jednakże firma pozostaje na dobrej drodze do osiągnięcia pozytywnego zysku brutto w czwartym kwartale 2024 roku, wskazując na poprawę przychodów na jednostkę, kosztów zmiennych i stałych jako kluczowe czynniki. Rivian nadal czyni postępy w swoich operacjach, utrzymując całoroczną prognozę dostaw na 2024 rok na poziomie 50 500 do 52 000 pojazdów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do obecnej sytuacji finansowej Rivian, zgodnie z ostrożnym, ale optymistycznym stanowiskiem Piper Sandler. W ostatnich dwunastu miesiącach kończących się w III kwartale 2024 roku, przychody Rivian wyniosły 4,55 miliarda USD, z zauważalnym wzrostem przychodów o 20,33%. Jednakże marża zysku brutto firmy wynosząca -43,42% podkreśla wyzwania w efektywności produkcji, na które zwrócił uwagę Piper Sandler.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Rivian "szybko spala gotówkę" i "cierpi z powodu słabych marż zysku brutto", co potwierdza obawy analityka dotyczące zwiększania produkcji i zakłóceń w łańcuchu dostaw. Pozytywnym aspektem jest to, że Rivian "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co potencjalnie zapewnia pewną elastyczność finansową w obliczu tych wyzwań.
Obecna kapitalizacja rynkowa wynosząca 10,13 miliarda USD i Godziwa Wartość InvestingPro na poziomie 11,38 USD za akcję sugerują, że akcje mogą być niedowartościowane w porównaniu z obniżonym celem Piper Sandler wynoszącym 19 USD. Ta rozbieżność może odzwierciedlać niepewność rynku co do krótkoterminowych perspektyw Rivian, szczególnie w świetle oczekiwanego ogłoszenia joint venture z Volkswagenem.
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą uzyskać dostęp do 11 dodatkowych Wskazówek InvestingPro dla Rivian, oferujących głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.