We wtorek Canaccord Genuity obniżyła cenę docelową akcji Nevro Corp (NYSE:NVRO) do 7,00 USD z wcześniejszych 8,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "trzymaj" dla tych akcji.
Analiza firmy nastąpiła po publikacji wyników Nevro za trzeci kwartał, które wykazały przychody w wysokości 96,9 mln USD, co oznacza spadek o 6,7% rok do roku, ale przekracza zarówno oczekiwania Canaccord Genuity wynoszące 93,7 mln USD, jak i prognozy rynkowe na poziomie 93,1 mln USD. Przychody zarówno z rynku amerykańskiego, jak i międzynarodowego przewyższyły prognozy firmy.
Skorygowana EBITDA spółki za kwartał była znacznie lepsza niż oczekiwano, wynosząc stratę 1,8 mln USD w porównaniu do przewidywanej straty 9,8 mln USD. Tę poprawę przypisano skutecznym działaniom oszczędnościowym, które zwiększyły dźwignię operacyjną.
Mimo pozytywnego wyniku EBITDA, Nevro zdecydowało się utrzymać prognozę przychodów na cały rok 2024, co wskazuje na potencjalnie niższe niż oczekiwano przychody w czwartym kwartale 2024 roku.
Rynek Nevro nadal stoi przed wyzwaniami, w tym silną konkurencją ze strony technologii zamkniętej pętli. Aby temu przeciwdziałać, firma koncentruje się na innowacjach w zakresie sztucznej inteligencji. We wrześniu Nevro otrzymało zgodę FDA na HFX iQ z HFX AdaptivAI, rozpoczynając ograniczone wprowadzenie na rynek. AdaptivAI ma na celu zapewnienie bardziej proaktywnej opieki nad pacjentem i zmniejszenie potrzeby ładowania urządzenia dzięki zwiększonej wydajności.
Firma wcześniej ograniczyła swoje działania marketingowe bezpośrednio do konsumenta (DTC), aby przyspieszyć drogę do rentowności. Jednak spadek o 15,2% rok do roku w procedurach próbnych w USA w trzecim kwartale skłonił zarząd do uznania potrzeby zwiększenia wydatków na DTC. Efekty tego zwiększonego wydatkowania nie są spodziewane przed drugą połową 2025 roku.
Ponieważ Nevro bada strategiczne opcje dla biznesu, nie ujawniono żadnych konkretnych szczegółów. Firma potwierdziła swoją rekomendację "trzymaj" dla akcji Nevro, powołując się na trwające wyzwania i presję konkurencyjną na rynku.
W innych niedawnych wiadomościach, Nevro Corp przedstawiło swoje wyniki za trzeci kwartał i przyszłe strategie. Mimo światowego spadku przychodów o 6,7% do 96,9 mln USD i spadku procedur próbnych stymulacji rdzenia kręgowego w USA o 15,2%, firma odnotowała poprawę w zakresie straty netto z działalności operacyjnej i skorygowanej EBITDA.
Nevro Corp nadal koncentruje się na ekspansji na niedostatecznie penetrowanym rynku bolesnej neuropatii cukrzycowej (PDN), wykorzystując obiecujące wyniki badań klinicznych. Firma wprowadziła również swoją technologię HFX iQ z HFX AdaptivAI opartą na sztucznej inteligencji i planuje rozwijać swój biznes fuzji stawu krzyżowo-biodrowego, oczekując znaczących wkładów począwszy od 2025 roku.
Prognoza przychodów na cały rok pozostaje na poziomie około 400-405 mln USD, co odzwierciedla spadek o 5-6% w porównaniu z rokiem 2023. Nevro Corp przewiduje poprawę przepływów pieniężnych w czwartym kwartale 2024 roku dzięki restrukturyzacji i zarządzaniu kapitałem obrotowym. To niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Nevro Corp.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową Nevro Corp, zgodnie z analizą Canaccord Genuity. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 198,35 mln USD, co odzwierciedla wyzwania wspomniane w artykule. Przychody Nevro za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wyniosły 426,1 mln USD, ze skromnym wzrostem o 1,59%. Jednak kwartalny wzrost przychodów za drugi kwartał 2024 roku wykazał spadek o 4,27%, co jest zgodne z trudnościami opisanymi w raporcie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Nevro "szybko spala gotówkę" i "nie jest rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy", co wyjaśnia skupienie się firmy na działaniach oszczędnościowych i drodze do rentowności wspomnianej w artykule. Znaczący spadek akcji, o 45,66% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, podkreśla obawy rynku dotyczące wyników Nevro i presji konkurencyjnej.
Warto zauważyć, że mimo tych wyzwań, aktywa płynne Nevro przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, potencjalnie zapewniając pewną elastyczność finansową, gdy firma rozważa swoje opcje strategiczne. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Nevro Corp, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat przyszłych perspektyw firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.