We wtorek Piper Sandler zweryfikował swoje stanowisko wobec akcji Nevro Corp (NYSE:NVRO), firmy produkującej urządzenia medyczne, obniżając cenę docelową do 6 USD z wcześniejszych 7 USD, jednocześnie utrzymując ocenę "niedoważaj" dla tych akcji.
Analityk firmy zwrócił uwagę na wyniki Nevro za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania rynku, osiągając przychody na poziomie 96,9 mln USD, co przekroczyło zarówno szacunki firmy, jak i konsensusu rynkowego, wynoszące odpowiednio 92 mln USD i 93 mln USD.
Skorygowana EBITDA za kwartał również okazała się znacznie lepsza, wykazując stratę 1,8 mln USD w porównaniu do oczekiwanej przez rynek straty 9,6 mln USD.
Wyniki finansowe Nevro za kwartał wykazały odporność, a firma utrzymała swoją prognozę przychodów na cały rok 2024 na poziomie 400-405 mln USD. Ponadto, Nevro poprawiło swoją prognozę skorygowanej EBITDA do straty w wysokości 16-18 mln USD, co stanowi poprawę w stosunku do wcześniejszej prognozy straty 18-20 mln USD. Mimo tych pozytywnych wskaźników, Piper Sandler wyraził obawy dotyczące perspektyw wzrostu firmy.
Obawy analityka wynikają z wyników amerykańskiej franczyzy Nevro w zakresie stymulacji rdzenia kręgowego (SCS), która według szacunków odnotowała spadek o 7,5%, przy czym podstawowa działalność SCS w USA wypadła jeszcze gorzej. Ponadto, Nevro zgłosiło utrzymującą się słabość w procedurach próbnych w USA, które odnotowały spadek o 15,2% rok do roku w trzecim kwartale.
Podsumowując, choć Piper Sandler docenił poprawę skorygowanej EBITDA Nevro, firma pozostaje ostrożna co do zdolności spółki do generowania wzrostu w przyszłości. Ta ostrożność znajduje odzwierciedlenie w zrewidowanej cenie docelowej 6 USD, obniżonej z 7 USD, podczas gdy analityk potwierdził ocenę "niedoważaj" dla akcji Nevro.
W innych ostatnich wiadomościach, Nevro Corp odnotowało znaczące zmiany w wynikach finansowych i kierunku strategicznym. Raport z wynikami za III kwartał spółki wskazał na spadek przychodów na całym świecie o 6,7% do 96,9 mln USD, przy czym strata skorygowanej EBITDA była znacznie lepsza niż oczekiwano, wynosząc 1,8 mln USD dzięki skutecznym działaniom oszczędnościowym. Mimo tych wyników, Nevro utrzymało swoją prognozę przychodów na cały rok 2024.
Baird skorygował cenę docelową akcji Nevro, podnosząc ją do 6,00 USD z 5,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę. Ta korekta odzwierciedla trwającą transformację biznesową Nevro i potencjalną poprawę marż przewidywaną na rok fiskalny 2025.
Z kolei Canaccord Genuity obniżył cenę docelową dla Nevro do 7,00 USD z 8,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "trzymaj", po raporcie z wynikami za III kwartał Nevro i ocenie trwających wyzwań rynkowych.
Nevro zareagowało na silną konkurencję rynkową, skupiając się na innowacjach w zakresie sztucznej inteligencji, otrzymując zatwierdzenie FDA dla swojej technologii HFX iQ z HFX AdaptivAI. Firma uznała również potrzebę zwiększenia wydatków bezpośrednio do konsumentów po spadku o 15,2% procedur próbnych w USA w III kwartale. To są niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Nevro Corp.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Piper Sandler dotyczącej Nevro Corp (NYSE:NVRO). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 198,35 mln USD, co odzwierciedla jej obecną pozycję w sektorze urządzeń medycznych. Przychody Nevro za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 426,1 mln USD, ze skromnym wzrostem o 1,59% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają niektóre wyzwania stojące przed Nevro. Firma "szybko spala gotówkę" i "nie jest rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy", co pokrywa się z obawami Piper Sandler dotyczącymi perspektyw wzrostu. Dodatkowo, akcje "mocno straciły na wartości w ciągu ostatnich sześciu miesięcy", a dane InvestingPro pokazują spadek ceny o 45,66% w tym okresie.
Na bardziej pozytywną nutę, Nevro "działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia", a jego "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe", co sugeruje pewną stabilność finansową mimo obecnych przeciwności. Firma jest również "notowana przy niskim mnożniku przychodów", co może zainteresować inwestorów zorientowanych na wartość.
Dla czytelników poszukujących głębszego zrozumienia sytuacji finansowej Nevro, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek, zapewniając bardziej kompleksową analizę perspektyw firmy na wymagającym rynku urządzeń medycznych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.