W środę Evercore ISI obniżyło ocenę akcji Carisma Therapeutics Inc (NASDAQ: CARM) z Outperform do In Line, znacząco redukując jednocześnie cel cenowy z 4,00 USD do 0,70 USD.
Według danych InvestingPro, akcje spółki straciły ponad 76% od początku roku, a obecna kapitalizacja rynkowa wynosi około 28 milionów USD. Firma biotechnologiczna, znana ze swoich prac nad terapiami komórkowymi, dokonała strategicznego zwrotu w kierunku badań i rozwoju, co doprowadziło do ponownej oceny przez firmę inwestycyjną.
Carisma Therapeutics niedawno po raz drugi w tym roku zmieniła swój pipeline, odchodząc od programów ex-vivo anty-HER2 opartych na makrofagach i monocytach. Chociaż spółka utrzymuje silną pozycję płynnościową z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 3,23, analiza InvestingPro wskazuje, że firma szybko zużywa gotówkę.
Firma koncentruje się teraz na rozwoju terapii in vivo CAR-M w leczeniu zwłóknienia wątroby, jednocześnie współpracując z Moderna nad projektami dotyczącymi onkologii i chorób autoimmunologicznych. Ta zmiana stawia Carismę z powrotem w fazie przedklinicznej dla jej własnego pipeline, który obecnie skupia się na leczeniu zwłóknienia wątroby.
W branży biotechnologicznej rośnie zainteresowanie analogami FGF21 w leczeniu zwłóknienia wątroby, a firmy takie jak Akero Therapeutics, Eiger BioPharmaceuticals, Boston Pharmaceuticals i Novo Nordisk aktywnie angażują się w ten obszar badań. Oczekuje się, że Akero Therapeutics opublikuje dane w lutym, co może wpłynąć na perspektywy technologii Carismy.
Analityk zauważył, że podejście Carismy może być komplementarne wobec tych analogów FGF21, ale podkreślił potrzebę wykazania przez Carismę silnej skuteczności, ponieważ docelowy profil produktu obejmuje infuzje dożylne co dwa tygodnie lub co miesiąc.
Evercore ISI przyznało, że choć strategiczne przeorientowanie Carismy wydaje się rozsądnym posunięciem, wiąże się ono z wyzwaniami. Strategia in-vivo firmy pozwala na powtarzanie dawek i potencjalne transdukcje większej liczby komórek w porównaniu z terapią komórkową ex-vivo.
W ramach restrukturyzacji Carisma Therapeutics ogłosiła również redukcję zatrudnienia o 34%, choć nie wpływa to na prognozę dotyczącą wykorzystania środków pieniężnych, która sięga trzeciego kwartału 2025 roku.
Korekta celu cenowego i oceny Carismy przez firmę inwestycyjną odzwierciedla stonowane perspektywy, biorąc pod uwagę, że znaczące katalizatory danych są prawdopodobnie oddalone o kilka lat ze względu na przedkliniczny status firmy i przewidywany termin złożenia wniosku o Investigational New Drug (IND) w 2026 roku.
Mimo niedawnego spadku, analiza InvestingPro sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane na obecnym poziomie. Dla subskrybentów dostępnych jest 10 dodatkowych ProTips, dostarczających głębszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Carisma Therapeutics przeszła znaczącą restrukturyzację, w tym redukcję zatrudnienia o 34% i wstrzymanie programu CT-0525. Firma koncentruje się teraz na swoich wysiłkach współpracy, szczególnie z Moderna, przy czym pierwszy program ukierunkowany na GPC3 ma wejść do badań klinicznych w 2025 roku.
Analitycy z BTIG obniżyli ocenę Carisma Therapeutics do Neutral z Buy ze względu na brak katalizatorów w najbliższym czasie i potrzebę resetowania pipeline firmy.
Tymczasem H.C. Wainwright obniżył cel cenowy dla akcji Carismy do 5,00 USD, ale utrzymuje ocenę Buy. D. Boral Capital i EF Hutton również przyznały Carismie ocenę Buy lub Outperform.
Firma rozwija program leczenia zwłóknienia wątroby, z planowanym złożeniem wniosku o Investigational New Drug w pierwszej połowie 2026 roku. We współpracy z Moderna, Carisma osiągnęła obiecujące przedkliniczne dane dla swojej terapii in vivo CAR-M ukierunkowanej na raka wątrobowokomórkowego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.