W środę analityk Benchmark, Bruce Jackson, zrewidował cel cenowy dla akcji Exact Sciences (NASDAQ:EXAS), obniżając go do 65 USD z poprzednich 67 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj dla tych akcji. Korekta nastąpiła po publikacji wyników finansowych spółki za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań, co skłoniło firmę do obniżenia prognozy przychodów na pozostałe miesiące 2024 roku.
Exact Sciences poinformowało, że różne czynniki, takie jak zmienione trendy sezonowe, zakłócenia spowodowane huraganami oraz zwiększona potrzeba inwestycji w sprzedaż i marketing, doprowadziły do rozczarowujących wyników.
Mimo tych niepowodzeń, zarząd jest przekonany o swojej zdolności do rozwiązania problemów i przywrócenia firmy na dawną ścieżkę wzrostu, dążąc do osiągnięcia 20% marży skorygowanej EBITDA do 2027 roku. Przewidują jednak, że rozwiązanie obecnych wyzwań zajmie kwartał lub dwa, co doprowadziło do zrewidowania prognoz.
Perspektywy firmy nie są całkowicie ponure, ponieważ zarząd pozostaje optymistyczny co do potencjału ich flagowego produktu, Cologuard, w zakresie dalszego pozyskiwania klientów do ponownych badań przesiewowych. Przewidują również korzyści z partnerstwa z systemami opieki zdrowotnej, które zachęcają pacjentów do przestrzegania protokołów badań przesiewowych w kierunku raka jelita grubego.
Ponadto, oczekuje się, że planowane wprowadzenie na rynek Cologuard Plus w drugim kwartale 2025 roku oraz testu Oncodetect MRD w pierwszej połowie 2025 roku przyczynią się do wzrostu firmy.
W świetle tych wydarzeń, Benchmark obniżył również swoje szacunki dla Exact Sciences. Mimo obniżenia celu cenowego i szacunków, utrzymana rekomendacja Kupuj wskazuje na dalsze pozytywne perspektywy dotyczące potencjalnych wyników akcji na rynku.
Inwestorzy będą uważnie obserwować, jak Exact Sciences radzi sobie z obecnymi wyzwaniami i postępuje w kierunku realizacji długoterminowych celów finansowych. Wraz z nowymi produktami na horyzoncie, firma dąży do odzyskania impetu i spełnienia obietnic złożonych akcjonariuszom.
W innych niedawnych wiadomościach, Exact Sciences poinformowało o gorszych od oczekiwań wynikach za trzeci kwartał, z przychodami na poziomie 709 mln USD, co oznacza wzrost o 13% rok do roku, ale poniżej prognozowanych 716,8 mln USD. Strata netto w wysokości -0,21 USD na akcję była nieco gorsza niż -0,20 USD oczekiwane przez analityków.
W następstwie tych wyników, Exact Sciences obniżyło swoje prognozy na cały rok, z nową prognozą przychodów na poziomie 2,73-2,75 mld USD, znacznie poniżej konsensusu analityków wynoszącego 2,83 mld USD.
Baird utrzymał rekomendację Outperform dla Exact Sciences, ale obniżył cel cenowy dla akcji z 70,00 USD do 67,00 USD. Korekta nastąpiła po tym, jak spółka poinformowała o przychodach za trzeci kwartał poniżej oczekiwań i znacznie obniżyła prognozę przychodów na 2024 rok.
Podobnie, BTIG obniżył swój cel cenowy do 65 USD z 82 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla akcji, odzwierciedlając ostatnie wyniki spółki i znaczną korektę w dół jej prognoz.
Mimo słabszych niż oczekiwano wyników, Exact Sciences ogłosiło kilka postępów w rozwoju produktów, w tym zatwierdzenie przez FDA testu Cologuard Plus nowej generacji oraz obiecujące dane z badań nad testem przesiewowym w kierunku raka jelita grubego opartym na badaniu krwi.
Silna pozycja gotówkowa firmy wynosząca 1,02 mld USD na koniec trzeciego kwartału świadczy o ciągłych wysiłkach firmy w pokonywaniu obecnych wyzwań. To niektóre z ostatnich wydarzeń w firmie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić przedstawioną analizę, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dotyczącego sytuacji finansowej i wyników rynkowych Exact Sciences (NASDAQ:EXAS). Mimo niedawnego rozczarowania wynikami i obniżenia prognoz, spółka wykazała silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 27,79% w tym okresie. Sugeruje to, że inwestorzy mogą patrzeć poza krótkoterminowe wyzwania podkreślone w artykule.
Wskazówki InvestingPro pokazują, że choć Exact Sciences nie jest obecnie rentowne, jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co może zapewnić pewną elastyczność finansową w czasie, gdy firma pracuje nad rozwiązaniem bieżących problemów. Jest to zgodne z przekonaniem zarządu o możliwości rozwiązania niedawnych niepowodzeń.
Warto zauważyć, że analitycy nie przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z informacją zawartą w artykule o dążeniu firmy do osiągnięcia 20% marży skorygowanej EBITDA do 2027 roku. Ten długoterminowy cel sugeruje, że rentowność pozostaje celem przyszłościowym, a nie natychmiastowym oczekiwaniem.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Exact Sciences, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat perspektyw firmy w czasie, gdy radzi sobie ona z obecnymi wyzwaniami i przygotowuje się do wprowadzenia na rynek przyszłych produktów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.