We wtorek BMO Capital Markets zweryfikowało swoją prognozę dla akcji Neurogene (NASDAQ:NGNE), obniżając cel cenowy do 60 USD z wcześniejszych 65 USD, jednocześnie utrzymując ocenę "przewyższaj" dla akcji spółki. Korekta nastąpiła po najnowszych aktualizacjach wyników badania klinicznego fazy 1/2 Neurogene.
Eksperymentalna terapia Neurogene, NGN-401, wykazała to, co określono jako bezprecedensową i potencjalnie kwalifikującą się do zatwierdzenia skuteczność, wraz z korzystnym profilem bezpieczeństwa przy niższej dawce w małej grupie czterech pacjentów.
Wyższa dawka terapii, która zdaniem analityka może być zbędna, była związana z zapalnym zdarzeniem niepożądanym związanym z leczeniem (TRAE), przypisywanym wektorowi AAV9 użytemu w terapii, a nie mechanizmowi działania (MOA) samego NGN-401.
Kierownictwo firmy napotkało trudności w komunikowaniu, czy założenia kierujące prywatną inwestycją w akcje publiczne (PIPE) uległy zmianie w świetle aktualizacji dotyczącej bezpieczeństwa. Dodatkowo, starali się podkreślić niezależne znaczenie programu niskiej dawki, jednocześnie bagatelizując zakończenie programu dotyczącego choroby Battena, które było przewidywane.
Obniżenie celu cenowego do 60 USD z wcześniejszych 65 USD odzwierciedla to, co BMO Capital postrzega jako nowo zakwestionowaną narrację wokół firmy. Mimo to, firma utrzymuje pozytywne spojrzenie na akcje, powołując się na potwierdzenie potencjału NGN-401 w leczeniu zespołu Retta, na co wskazują ostatnie wyniki badań.
W innych niedawnych wiadomościach, Neurogene poinformowało o obiecujących wynikach finansowych, z stratą netto wynoszącą 18,5 mln USD za drugi kwartał 2024 roku. Wydatki na badania i rozwój za ten sam okres wyniosły 15,7 mln USD.
Firma zabezpieczyła również około 200 mln USD w nadsubskrybowanym finansowaniu PIPE, co ma przedłużyć jej zdolność finansową do drugiej połowy 2027 roku. Przewiduje się, że to finansowanie wesprze zakończenie rekrutacji do badania NGN-401.
Analitycy z Stifel, Baird i H.C. Wainwright dostosowali swoje cele cenowe dla Neurogene, odzwierciedlając pozytywne perspektywy po wstępnych danych z fazy 1/2 dla NGN-401. Terapia, mająca na celu leczenie zespołu Retta, wykazała znaczące korzyści kliniczne w badaniach, przewyższając historyczne efekty placebo obserwowane w podobnych badaniach.
Jednakże, projekt punktów końcowych rejestracyjnych i kluczowych badań dla NGN-401 nie został jeszcze określony, a aktualizacje są spodziewane w pierwszej połowie 2025 roku. Dodatkowo, pojawiło się poważne zdarzenie niepożądane (SAE) związane z wysoką dawką NGN-401, co prawdopodobnie będzie punktem centralnym dla inwestorów w przyszłości.
To są najnowsze wydarzenia w podróży Neurogene i jego eksperymentalnej terapii NGN-401. BMO Capital i William Blair również utrzymały ocenę "przewyższaj" dla akcji Neurogene.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane finansowe z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla obecnej pozycji rynkowej Neurogene (NASDAQ:NGNE). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 929,43 mln USD, odzwierciedlając zainteresowanie inwestorów pomimo niedawnego obniżenia celu cenowego przez BMO Capital Markets.
Akcje Neurogene wykazały niezwykłe wyniki, z całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 373,71% w ciągu ostatniego roku i 269,09% od początku roku. Jest to zgodne z "Wskazówką InvestingPro" wskazującą na "Wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku". Akcje są obecnie notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 96,03% swojego szczytu, sugerując silne zaufanie rynku pomimo niedawnych obaw dotyczących bezpieczeństwa zgłoszonych w badaniu fazy 1/2.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że wskaźnik P/E Neurogene jest wyjątkowo wysoki i wynosi 264,67, co odpowiada "Wskazówce InvestingPro" stwierdzającej, że akcje są "Notowane przy wysokim mnożniku zysków". Ten wskaźnik wyceny, w połączeniu ze wskazówką, że "Oczekuje się spadku dochodu netto w tym roku", sugeruje, że inwestorzy wyceniają znaczący potencjał wzrostu w przyszłości, prawdopodobnie w oparciu o obiecujące wyniki skuteczności NGN-401 wspomniane w artykule.
Dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 18 dodatkowych wskazówek dla Neurogene, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.