We wtorek BMO Capital Markets zrewidowało swój cel cenowy dla Neurogene (NASDAQ:NGNE), firmy biotechnologicznej, obniżając go do 45 USD z poprzednich 60 USD. Firma utrzymała ocenę "Outperform" dla akcji spółki pomimo korekty. Rewizja następuje po serii wydarzeń, które wpłynęły na wyniki akcji Neurogene, w tym obawy dotyczące bezpieczeństwa pacjentów w badaniach klinicznych.
Akcje Neurogene były notowane blisko wartości gotówkowej spółki, na co wpływ miało pojawienie się poważnego zdarzenia niepożądanego (SAE) u pacjenta otrzymującego wysoką dawkę leczenia. To SAE jest zgodne z objawami nadmiernej ekspozycji lub przedawkowania AAV9, wirusa związanego z adenowirusem używanego w terapii genowej, podobnie jak problemy obserwowane w przypadku innego produktu terapii genowej, Zolgensma. Mimo to, dane z fazy 1/2 dla leczenia niską dawką Neurogene pozostają obiecujące.
Decyzja firmy o zakończeniu programu dotyczącego choroby Battena, która została publicznie ogłoszona 11 listopada, również odegrała rolę w ponownej ocenie potencjału akcji. Inwestorzy są obecnie ostrożni, oczekując możliwego tragicznego wyniku dla pacjenta, który doświadczył SAE przy wysokiej dawce, co odnotowano w literaturze medycznej.
Zarząd Neurogene prowadził rozmowy z Agencją ds. Żywności i Leków (FDA) i nie przewiduje wstrzymania badań klinicznych, uznając profil bezpieczeństwa leczenia niską dawką. Patrząc w przyszłość, firma spodziewa się przedstawić aktualizację rejestracyjną w pierwszej połowie 2025 roku oraz odczyt dla leczenia niską dawką w drugiej połowie tego samego roku, co ma być kolejnymi istotnymi katalizatorami dla akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Neurogene przedstawiło obiecujące wyniki finansowe, z stratą netto w drugim kwartale 2024 roku wynoszącą 18,5 mln USD i wydatkami na badania i rozwój w wysokości 15,7 mln USD. Firma zabezpieczyła około 200 mln USD w nadsubskrybowanym finansowaniu PIPE, co ma przedłużyć jej możliwości finansowe do drugiej połowy 2027 roku. Środki te wesprą zakończenie rekrutacji do badania NGN-401, eksperymentalnej terapii Neurogene w leczeniu zespołu Retta.
Program kliniczny NGN-401 firmy odnotował ostatnio nowe wydarzenia. U pacjenta, który otrzymał wysoką dawkę NGN-401, zidentyfikowano systemowy zespół hiperinflamacyjny, poważne zdarzenie niepożądane (SAE), co doprowadziło do zakończenia kohorty wysokiej dawki w badaniu. Jednakże Neurogene planuje kontynuować rekrutację pacjentów przy niższej dawce 1E15 vg, a zakończenie rekrutacji spodziewane jest w 2025 roku.
Analitycy z BMO Capital, Stifel, Baird i H.C. Wainwright dostosowali swoje cele cenowe dla Neurogene. Warto zauważyć, że BMO Capital obniżyło swój cel cenowy do 60 USD z 65 USD, podczas gdy Stifel podniósł swój cel cenowy do 60 USD z 44 USD. Baird podniósł swój cel cenowy do 72 USD z 54 USD, a H.C. Wainwright podniósł swój cel cenowy do 55 USD z 49 USD.
NGN-401 wykazał skuteczność i bezpieczeństwo przy niższej dawce w małej kohorcie pacjentów. Jednakże wysoka dawka terapii była związana z zdarzeniem niepożądanym związanym z leczeniem. Projekt punktów końcowych rejestracyjnych i kluczowych badań dla NGN-401 nie został jeszcze określony, a aktualizacje spodziewane są w pierwszej połowie 2025 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe Neurogene, dostarczając kontekstu dla zrewidowanego celu cenowego BMO Capital Markets. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 225,57 mln USD, odzwierciedlając niedawne ruchy cen akcji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Neurogene posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić pewną stabilność finansową w tym trudnym okresie. Jednakże firma również szybko zużywa gotówkę, co jest typową cechą firm biotechnologicznych na etapie rozwoju.
Ostatnie wyniki akcji były znacząco zmienne, z danymi InvestingPro pokazującymi znaczący spadek o 50,45% w ciągu ostatniego tygodnia i 63,57% w ciągu ostatniego miesiąca. Jest to zgodne z informacją w artykule o ostrożności inwestorów po poważnym zdarzeniu niepożądanym w badaniach klinicznych.
Pomimo tych wyzwań, analitycy utrzymują cel wartości godziwej na poziomie 60 USD dla Neurogene, sugerując potencjał wzrostu z obecnych poziomów, jeśli firma zdoła skutecznie pokonać obecne przeszkody.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla Neurogene, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.