W czwartek Leerink Partners skorygował swój cel cenowy dla akcji Genmab A/S (NASDAQ:GMAB), obniżając go z 29 do 27 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Market Perform". Firma biotechnologiczna przedstawiła wyniki finansowe za trzeci kwartał, które wykazały przychód w wysokości 5 540 mln DKK, co jest wartością zbliżoną do konsensusu wynoszącego 5 599 mln DKK. Oznacza to wzrost o około 2,6% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Wzrost przychodów Genmab wynika głównie z wyższych tantiem z partnerstw dotyczących leków takich jak Darzalex, Kesimpta i Epkinly, a także z poprawy sprzedaży Epkinly. Warto zauważyć, że sprzedaż Darzalex osiągnęła w trzecim kwartale wartość 3 016 mln USD, przekraczając szacunki konsensusu wynoszące 2 944 mln USD i oznaczając wzrost o 4,8% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Firma ogłosiła również strategiczne zmiany w swoim portfolio, w tym zakończenie trzech wczesnych programów i decyzję o nieprzystępowaniu do planowanego badania fazy III dla Tivdak w leczeniu raka głowy i szyi w drugiej linii lub wyższej. Działanie to ma na celu skoncentrowanie zasobów na rozwoju kluczowych programów w późnej fazie, takich jak Epkinly, Rina-S i acasunlimab, z nowymi badaniami fazy III planowanymi do rozpoczęcia w ciągu roku.
Ponadto Genmab przedstawił aktualizację programu GEN3014, ujawniając plany przekazania danych do Johnson & Johnson do końca grudnia. Decyzja J&J w sprawie tego programu spodziewana jest w ciągu 60 dni od otrzymania danych, a oficjalne ogłoszenie przewidywane jest do końca pierwszego kwartału 2025 roku.
Firma przygotowuje się do wielu prezentacji Epkinly na corocznym spotkaniu American Society of Hematology w grudniu. Mimo tych wydarzeń, Leerink sugeruje, że uwaga inwestorów prawdopodobnie pozostanie skupiona na nadchodzącej aktualizacji GEN3014 w pierwszym kwartale 2025 roku, ze względu na jej potencjalny wpływ na leczenie szpiczaka mnogiego i możliwość zastąpienia Darzalex. Leerink potwierdził swoją opinię o Genmab jako wysokiej jakości podmiocie z solidnym dorobkiem, ale uważa obecną wycenę akcji za sprawiedliwą.
W innych niedawnych wiadomościach, Genmab A/S poinformował, że globalna sprzedaż netto jego wiodącego produktu, DARZALEX, przekroczyła w III kwartale 3 mld USD. Dane sprzedażowe, ujawnione przez Johnson & Johnson, zostały wygenerowane na podstawie wyłącznej umowy licencyjnej z Janssen Biotech. W tym samym okresie Genmab ujawnił również podwyższenie kapitału w wyniku realizacji warrantów pracowniczych oraz wydał ograniczone jednostki akcyjne i warranty pracownikom w ramach programu motywacyjnego.
Firma uzyskała również zatwierdzenie FDA dla RYBREVANT, leku na raka płuc opracowanego we współpracy z Janssen, oraz otrzymała zatwierdzenie Komisji Europejskiej dla TEPKINLY®, leku dla dorosłych z nawrotowym lub opornym na leczenie chłoniakiem grudkowym.
Jeśli chodzi o noty analityków, H.C. Wainwright utrzymał rekomendację "Kupuj" dla Genmab, podczas gdy Truist Securities obniżył cel cenowy z 53 do 50 USD. Morgan Stanley wznowił pokrycie Genmab, przyznając ocenę "Equalweight". To niektóre z ostatnich wydarzeń kształtujących kurs Genmab A/S.
Spostrzeżenia InvestingPro
Genmab A/S (NASDAQ:GMAB) prezentuje intrygujący profil inwestycyjny, co podkreślają najnowsze dane i wskazówki InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 14,23 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 18,21, co sugeruje stosunkowo umiarkowaną wycenę dla firmy biotechnologicznej. Jest to zgodne z oceną Leerink Partners dotyczącą sprawiedliwej wyceny.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Genmab posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co wskazuje na stabilność finansową kluczową dla finansowania trwających badań i rozwoju. Jest to szczególnie istotne w kontekście strategicznych zmian w portfolio firmy i skupienia się na rozwoju kluczowych programów w późnej fazie.
Dodatkowo, wzrost przychodów Genmab o 17,34% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, w połączeniu z silną marżą zysku brutto na poziomie 96,2%, podkreśla jego kondycję finansową i efektywność operacyjną. Te wskaźniki wspierają zdolność firmy do inwestowania w obiecujące programy, takie jak Epkinly i GEN3014.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Genmab, zapewniając inwestorom kompleksowy obraz perspektyw firmy. Te spostrzeżenia mogą być cenne dla osób chcących głębiej zbadać potencjał inwestycyjny Genmab w kontekście jego ewoluującego portfolio i nadchodzących prezentacji danych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.