W czwartek Guggenheim skorygował swoją prognozę dla akcji AnaptysBio (NASDAQ: ANAB), obniżając cel cenowy spółki do 36 USD z 90 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez firmę, że ANB032, jej agonista BTLA, nie osiągnął pierwszorzędowych ani drugorzędowych punktów końcowych w badaniu klinicznym fazy IIb dotyczącym atopowego zapalenia skóry (AD), w którym uczestniczyło 201 pacjentów.
AnaptysBio zdecydowało się wstrzymać wszelkie dalsze inwestycje w ANB032, co firma uważa za rozsądne posunięcie. Wiadomość ta przyczyniła się do 34% spadku wartości akcji w ciągu ostatniego tygodnia, przy czym obecnie akcje są notowane po 15,51 USD. Według analizy InvestingPro, akcje wydają się niedowartościowane na obecnym poziomie, a subskrybenci mają dostęp do 13 dodatkowych ProTipów.
Grupa pacjentów w badaniu należała głównie do kategorii umiarkowanej do ciężkiej, z wyjściowym wynikiem EASI wynoszącym 27,3. Mimo że wskaźniki odpowiedzi na lek zbliżyły się do minimalnego docelowego profilu produktu, nieoczekiwanie wysokie wskaźniki placebo, szczególnie w USA, wpłynęły na wynik badania.
Jednakże kierownictwo podkreśliło łagodny profil tolerancji i bezpieczeństwa leku, zauważając, że częstość występowania zdarzeń niepożądanych była porównywalna z placebo. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 472 miliony USD i silnym wskaźniku bieżącej płynności na poziomie 10,23, dane InvestingPro pokazują, że firma utrzymuje solidną płynność pomimo wyzwań operacyjnych.
Patrząc w przyszłość, kolejnym znaczącym wydarzeniem dla AnaptysBio będą oczekiwane wyniki badania fazy II dla rosnilimabu, agonisty PD-1 testowanego w reumatoidalnym zapaleniu stawów, spodziewane w lutym 2025 roku. Badanie zakończyło rekrutację z udziałem 425 uczestników. Guggenheim pozostaje optymistyczny co do potencjału celowania w szlaki hamujące w leczeniu chorób autoimmunologicznych, pomimo niedawnych wyzwań w dziedzinie agonizmu punktów kontrolnych.
Inwestorzy zachowują ostrożność wobec szlaku agonizmu BTLA, a Guggenheim sugeruje, że czekają oni na wyniki badania agonisty PD-1, zanim przyznają wartość pipeline'owi AnaptysBio.
Pipeline obejmuje również inne programy, takie jak ANB033, antagonista anty-CD122, oraz ANB101, modulator BDCA2. Po zaprzestaniu prac nad ANB032, Guggenheim usunął go ze swojego modelu, co skutkowało nowym celem cenowym wynoszącym 36 USD.
W innych niedawnych wiadomościach, AnaptysBio poinformowało o nieudanym badaniu fazy 2B, jednak firma utrzymuje swoje rezerwy gotówkowe. Mimo nieosiągnięcia pierwszorzędowego punktu końcowego, ANB032 firmy AnaptysBio nie wzbudził żadnych obaw dotyczących bezpieczeństwa.
W kwestiach finansowych, AnaptysBio odnotowało stratę netto w trzecim kwartale w wysokości 32,9 miliona USD, jednak zaobserwowano znaczący wzrost przychodów z współpracy, które wzrosły do 30 milionów USD. Analitycy z BTIG zmienili swoje stanowisko wobec akcji AnaptysBio z Kupuj na Neutralne.
Truist Securities utrzymało rekomendację Trzymaj dla AnaptysBio ze stałym celem cenowym 30,00 USD, podczas gdy Guggenheim potwierdziło rekomendację Kupuj, wyrażając zaufanie do agonisty BTLA firmy, ANB032, w leczeniu chorób autoimmunologicznych.
H.C. Wainwright obniżył cel cenowy dla AnaptysBio z powodu wzrostu kosztów operacyjnych i straty operacyjnej w trzecim kwartale wynoszącej 22,8 miliona USD. W rozwoju klinicznym, ANB032 firmy AnaptysBio przechodzi do badania fazy 2b ARISE-AD, a rosnilimab postępuje do badania fazy 2b RENOIR RA.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.