We wtorek firma Needham podtrzymała rekomendację "trzymaj" dla Medtronic, Inc. (NYSE:MDT), po tym jak firma z branży technologii medycznych opublikowała wyniki finansowe za drugi kwartał roku fiskalnego 2025. Firma nie wyznaczyła nowego celu cenowego. Przychody i zysk na akcję (EPS) Medtronic za drugi kwartał przekroczyły szacunki analityków, co skłoniło zarząd do nieznacznego podniesienia prognozy przychodów i EPS na cały rok fiskalny 2025.
Medtronic odnotował niewielkie spowolnienie wzrostu organicznego, osiągając 5,0% wzrost w II kwartale roku fiskalnego 2025 w porównaniu do 5,3% w pierwszym kwartale. Wzrost ten przypisywano wprowadzeniu nowych produktów i poprawie wyników w segmencie Diabetes. Jednakże, marża brutto firmy (non-GAAP) spadła o 70 punktów bazowych rok do roku w czwartym kwartale roku fiskalnego 2024, głównie z powodu wyzwań walutowych, które miały wpływ na około 110 punktów bazowych.
Dodatkowo, marża operacyjna Medtronic (non-GAAP) zmniejszyła się o 90 punktów bazowych rok do roku w tym samym okresie. Na ten spadek w dużej mierze wpłynęły niekorzystne wahania kursów walut, które miały szacunkowy wpływ na poziomie 190 punktów bazowych. Firma przewiduje, że różne czynniki, w tym wahania kursów walut, inflacja i podatki, będą nadal ograniczać wzrost EPS w roku fiskalnym 2025.
Decyzja Needham o utrzymaniu rekomendacji "trzymaj" dla Medtronic odzwierciedla stabilne wyniki firmy w obliczu zewnętrznych presji. Podniesienie prognozy wskazuje na pewność zarządu co do zdolności Medtronic do radzenia sobie z bieżącymi wyzwaniami, podczas gdy utrzymana rekomendacja "trzymaj" sugeruje ostrożne podejście ze względu na przewidywane trudności.
W innych ostatnich wiadomościach, Medtronic otrzymał zatwierdzenie FDA dla zaawansowanego systemu mapowania i ablacji Affera z cewnikiem Sphere-9, przeznaczonego do leczenia przetrwałego migotania przedsionków i trzepotania przedsionków zależnego od cieśni trójdzielno-żylnej. Akcjonariusze firmy wybrali wszystkich dziesięciu nominowanych dyrektorów na Walnym Zgromadzeniu 2024, a PricewaterhouseCoopers LLP zostało zatwierdzone jako niezależny audytor na rok fiskalny 2025.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, Baird przewiduje, że przychody i skorygowany zysk na akcję Medtronic za drugi kwartał roku fiskalnego 2025 przekroczą oczekiwania analityków. RBC Capital Markets podniósł ocenę Medtronic z "Sector Perform" do "Outperform", powołując się na poprawę fundamentów biznesowych i zdolności wykonawcze zarządu, podczas gdy Goldman Sachs utrzymuje rekomendację "Sprzedaj", wskazując na ciągły wzrost kosztów operacyjnych.
Medtronic rozpoczął również dobrowolną akcję terenową dotyczącą pomp insulinowych serii MiniMed™ 600 i 700 ze względu na potencjalne problemy z baterią. Są to wszystkie ostatnie wydarzenia w działalności Medtronic.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe Medtronic, podkreślone w artykule, są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 109,93 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży sprzętu medycznego.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Medtronic utrzymuje wypłaty dywidend przez 48 kolejnych lat i podnosi dywidendę od 10 lat z rzędu. Ta konsekwentna historia dywidend, w połączeniu z obecną stopą dywidendy na poziomie 3,2%, podkreśla zaangażowanie firmy w zwroty dla akcjonariuszy pomimo wyzwań wspomnianych w raporcie zysków.
Wskaźnik P/E firmy wynoszący 28,78 i wskaźnik PEG 2,99 sugerują, że akcje są notowane z premią w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co jest zgodne z rekomendacją "trzymaj" od Needham. Jednak wzrost przychodów Medtronic o 3,23% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i wzrost EBITDA o 3,28% wskazują na stabilną, choć skromną ekspansję.
Inwestorzy powinni zauważyć, że marża zysku brutto Medtronic utrzymuje się na zdrowym poziomie 65,52%, podczas gdy marża zysku operacyjnego wynosi 19,57%. Liczby te sugerują, że pomimo presji na marże wspomnianej w artykule, firma utrzymuje solidną rentowność.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą dostarczyć szerszego kontekstu dla sytuacji finansowej i wyników rynkowych Medtronic.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.