W poniedziałek Morgan Stanley rozpoczął analizę spółki Procept BioRobotics Corp (NASDAQ: PRCT), przyznając jej ocenę Overweight i wyznaczając cenę docelową na poziomie 105,00 USD. Akcje spółki, notowane obecnie po 95,59 USD, przyniosły imponujące zwroty - wzrost o 128% od początku roku i 156% w ciągu ostatniego roku. Według InvestingPro, firma utrzymuje silną kondycję finansową, z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 6,02, co wskazuje na solidną płynność.
Analityk zwrócił uwagę, że pomimo wysokiej obecnej wyceny akcji na poziomie 16,6-krotności prognozowanej wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży na rok 2025, istnieje potencjał do dalszego wzrostu. Chociaż analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są obecnie notowane powyżej swojej wartości godziwej, imponujący wzrost przychodów o 71,71% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy uzasadnia premię w wycenie.
Uważa się, że obecna cena akcji uwzględnia konserwatywne szacunki udziału Procept BioRobotics w rynku i marż zysku. Prognozy firmy sugerują, że spółka może osiągnąć wyższy poziom penetracji rynku zabiegów łagodnego przerostu prostaty (BPH), potencjalnie osiągając lub przekraczając 50% penetracji.
W porównaniu do konkurentów z szybko rozwijającego się sektora małych i średnich firm MedTech (SMID), Procept BioRobotics radzi sobie wyjątkowo dobrze, z szacowanym organicznym wzrostem sprzedaży na poziomie 26% w latach 2024-2026, co znacznie przewyższa 15% wzrost konkurencji. Morgan Stanley przewiduje również około 50 mln USD dodatkowej sprzedaży, co stanowi 12% powyżej konsensusu, oraz wzrost zysków brutto w oparciu o strategię cenową firmy i nowe instalacje systemu Hydros.
Optymistyczny scenariusz Morgan Stanley dla Procept BioRobotics zakłada wycenę na poziomie 125 USD, uwzględniając pełny potencjał wzrostu cen i zmian w ofercie Hydros, wraz z przyspieszonym tempem instalacji systemów. Z kolei pesymistyczny scenariusz zakłada wycenę na poziomie 65 USD, przy założeniu, że penetracja rynku przez firmę zatrzyma się na około 15%, a spółka napotka trudności w osiągnięciu znaczącej rentowności. Przy silnym konsensusie analityków na poziomie 1,62 i 6 analitykach niedawno rewidujących prognozy zysków w górę, szczegółowa analiza i dodatkowe informacje są dostępne w kompleksowym raporcie Pro Research na InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, Procept BioRobotics poczynił znaczące postępy na rynku urologicznym dzięki swoim minimalnie inwazyjnym, robotycznym rozwiązaniom chirurgicznym. Nowo zatwierdzony system Hydros firmy, który skraca czas zabiegu o około 10 do 20 minut, został doceniony przez Jefferies za potencjał zachęcenia chirurgów do jego adopcji i zainicjowania cyklu wymiany starszych systemów. Mimo to, Jefferies utrzymuje ocenę Hold dla akcji spółki.
Tymczasem Truist Securities utrzymał ocenę Buy dla Procept BioRobotics, podnosząc cenę docelową do 105 USD po silnych wynikach spółki w trzecim kwartale. Firma odnotowała solidny wzrost przychodów o 66% rok do roku, osiągając około 58,4 mln USD, co w dużej mierze przypisano jednostkom Hydros. Truist Securities zauważył potencjał dodatkowych możliwości przychodowych w najbliższej przyszłości.
BTIG utrzymał jednak ocenę Neutral dla Procept BioRobotics, mimo że wyniki finansowe spółki za trzeci kwartał przewyższyły zarówno szacunki BTIG, jak i konsensus rynkowy. Sukces firmy w tym kwartale przypisano sile cenowej w bazie klientów, przy czym około 80% instalacji systemów w trzecim kwartale stanowiły jednostki Hydros.
W innych wydarzeniach, Procept BioRobotics rozpoczął publiczną ofertę akcji zwykłych o wartości 175 mln USD, z BofA Securities, Piper Sandler i Morgan Stanley jako głównymi menedżerami księgi popytu. Firma ogłosiła również nowe badanie kliniczne dla terapii Aquablation, dalej rozszerzając swoją ofertę produktową.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.