We wtorek Morgan Stanley potwierdziło swoje zaufanie do Sea Ltd (NYSE: SE), utrzymując ocenę Overweight i cenę docelową na poziomie 140,00 USD. Akcje spółki wykazały niezwykłą dynamikę, przynosząc 179,6% zwrotu od początku roku, a obecnie jej kapitalizacja rynkowa wynosi 65 miliardów USD.
Według danych InvestingPro, Sea Ltd jest notowane blisko swojego 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 117,85 USD, co odzwierciedla silne zaufanie inwestorów. Analiza firmy podkreśliła solidne wyniki segmentu rozrywki cyfrowej Sea, szczególnie gry Free Fire, której przychody wzrosły o 36% rok do roku. Dodatkowo, liczba aktywnych użytkowników miesięcznych (MAU) spółki wzrosła o 6% rok do roku.
Niedawne uruchomienie NFS Mobile 31 października przyniosło 400 000 pobrań w listopadzie, wskazując na ciągłą ekspansję firmy w sektorze gier. Ten wzrost przyczynia się do ogólnego wzrostu przychodów Sea o 20,06% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analiza InvestingPro pokazuje silne wskaźniki zdrowia finansowego i ogólną ocenę zdrowia finansowego "DOBRA".
Ponadto, oczekiwane wydanie Delta Force później w tym tygodniu ma kontynuować tę dynamikę. W dziedzinie e-commerce, platforma Sea Shopee wykazała stały wzrost MAU, odnotowując 6% wzrost rok do roku w regionie ASEAN i imponujący 20% wzrost w Brazylii. Pomimo 25% spadku liczby pobrań rok do roku, Shopee odnotowało 4% wzrost miesiąc do miesiąca.
Jednak nie wszystkie wskaźniki wykazują tendencję wzrostową. Temu, inna platforma e-commerce należąca do Sea, zaobserwowała stabilizację wzrostu MAU w Malezji i na Filipinach, z niewielkimi spadkami miesiąc do miesiąca o 2-4% w listopadzie. W Tajlandii MAU Temu spadły o 7% miesiąc do miesiąca.
W odpowiedzi na zmiany rynkowe, TikTok dostosował swoje stawki prowizji na rynku w Tajlandii, które wejdą w życie w styczniu 2025 roku, zwiększając je o 110 punktów bazowych dla kategorii Moda i Elektronika. Równolegle, Shopee dokonało korekt stawek Mall na Filipinach i w Indonezji na nadchodzący rok.
Analiza Morgan Stanley doszła do wniosku, że Sea Ltd pozostaje ich preferowaną inwestycją w e-commerce w Azji. Firma wskazała na pozytywną dynamikę wzrostu Sea i poprawiające się wyniki jako kluczowe czynniki, które powinny nadal napędzać wzrost ceny akcji spółki.
Przy silnym konsensusie analityków na poziomie 1,55 (gdzie 1 oznacza Mocne Kupuj) i celach cenowych wahających się od 29 USD do 159 USD, Sea Ltd przedstawia interesującą okazję inwestycyjną. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i perspektywy wzrostu Sea Ltd, w tym 18 dodatkowych ProTips i kompleksową analizę finansową, odwiedź InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, Sea Ltd było przedmiotem kilku korekt analityków po solidnym raporcie z wyników za trzeci kwartał. Przychody firmy wzrosły o 31% rok do roku do 4,3 miliarda USD, a skorygowana EBITDA wzrosła do 521 milionów USD. Wzrost zaobserwowano we wszystkich trzech głównych segmentach biznesowych Sea Ltd.
Phillip Securities obniżyło ocenę akcji Sea Ltd z Neutralnej do Redukuj, mimo podniesienia ceny docelowej do 100 USD. Analitycy firmy zrewidowali swoją prognozę zysków i przychodów na rok fiskalny 2024, podnosząc je odpowiednio o 4% i 1%. Ta rewizja wynikała z silniejszego niż oczekiwano wzrostu w dwóch segmentach Sea Ltd, Shopee i SeaMoney.
W przeciwieństwie do tego, TD Cowen, Morgan Stanley i Barclays podniosły swoje ceny docelowe dla Sea Ltd po silnych wynikach spółki. TD Cowen podniosło cel do 100 USD, podczas gdy zarówno Morgan Stanley, jak i Barclays podniosły swoje cele do 131 USD.
Segment rozrywki cyfrowej Sea Ltd Garena i platforma Shopee przewyższyły oczekiwania, przyczyniając się do wzrostu przychodów. Biznes cyfrowych usług finansowych firmy również wykazał znaczący wzrost, ze wzrostem przychodów skaczącym z 21% w drugim kwartale do 38% w trzecim kwartale. Wzrost portfela kredytowego w tym samym segmencie wzrósł z 40% do ponad 70%, utrzymując jednocześnie niski wskaźnik kredytów zagrożonych na poziomie 1,2%.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.