W środę Morgan Stanley zmodyfikował swoje stanowisko wobec Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO), podnosząc ocenę akcji z Underweight do Equalweight. Ta zmiana następuje po tym, jak akcje spółki odnotowały około 12% spadek od szczytu z końca września.
Firma zmieniła również cenę docelową dla spółki na 102,00 USD, obniżając ją z poprzednich 106,30 USD. Mimo tego niedawnego spadku, dane InvestingPro pokazują, że akcje przyniosły imponujący zwrot w wysokości 24,51% od początku roku, przy obecnej cenie akcji wynoszącej 103,51 USD.
Analityk Morgan Stanley wskazał na bardziej zrównoważony scenariusz ryzyka i zysku dla Southern Copper w świetle niedawnego spadku. Pomimo utrzymujących się obaw dotyczących klimatu politycznego w Meksyku, który może wpłynąć na spółkę, firma uważa, że wycena akcji jest teraz bardziej zgodna ze średnimi historycznymi. Według nowych szacunków na rok 2025, Southern Copper jest notowane na poziomie 10,6-krotności EBITDA i 19,8-krotności EPS, co jest zbliżone do pięcioletnich średnich wynoszących odpowiednio 10,5-krotność i 20-krotność.
Dodatkowo, wskaźnik wolnych przepływów pieniężnych spółki jest odnotowany jako ponadprzeciętny i wynosi 5,0%. Analiza InvestingPro wskazuje, że akcje są obecnie notowane powyżej swojej Wartości Godziwej, przy wskaźniku P/E wynoszącym 27,03x. Jednakże spółka utrzymuje silne fundamenty z doskonałym Wskaźnikiem Zdrowia Finansowego i wypłaca dywidendy nieprzerwanie od 29 lat. Aby uzyskać głębsze informacje i dostęp do ponad 10 dodatkowych ProTips, rozważ subskrypcję InvestingPro.
Aktualizacja zawierała również pozytywną prognozę dla Nexa Resources, z podwyższeniem oceny do Equalweight w oparciu o potencjał znacznego wzrostu szacunków EBITDA na rok 2025. Optymizm jest częściowo napędzany prognozą zespołu ds. surowców Morgan Stanley dotyczącą ceny cynku na poziomie 1,41 USD za funt, co jest zgodne z obecnymi cenami spot, ale około 17% wyższe od konsensusu.
Analityk podkreślił, że bilans ryzyka i zysku Nexa uległ poprawie, a obawy dotyczące jej bilansu zmniejszyły się, przy prognozowanym spadku wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA do 1,23-krotności w przyszłym roku z 2,1-krotności w szacunkach na rok 2024 i 3,5-krotności w 2023 roku.
Nowe szacunki Nexa na rok 2025 wskazują, że spółka jest notowana na poziomie 2,8-krotności EBITDA i 5,8-krotności EPS, w porównaniu do pięcioletnich średnich wynoszących odpowiednio 4,3-krotność i 14,7-krotność. Cena docelowa firmy na koniec 2025 roku dla Nexa została skorygowana do 7,8 USD z celu na połowę 2025 roku wynoszącego 7,5 USD.
W innych niedawnych wiadomościach, Grupo Mexico otrzymało podwyższenie oceny od JPMorgan, zmieniając rating z Neutral na Overweight ze względu na postrzeganą niedowartościowanie. JPMorgan podniósł cenę docelową dla akcji Grupo Mexico z 104,00 peso do 137,00 peso, sugerując 39% potencjał wzrostu.
Tymczasem Southern Copper Corporation, spółka kontrolowana przez Grupo Mexico, również odnotowała podwyższenie ratingu akcji przez JPMorgan z Underweight do Neutral. Podwyżka odzwierciedla znaczne zaangażowanie Southern Copper w rynek miedzi, z około 85% przychodów pochodzących z tego metalu.
W innych wydarzeniach, Southern Copper niedawno opublikowało wyniki za trzeci kwartał, przekraczając oczekiwania analityków. Spółka wykazała skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,15 USD, przewyższając konsensus analityków wynoszący 1,11 USD. Jednakże przychody za ten sam okres były nieznacznie poniżej szacunków, osiągając 2,93 mld USD wobec szacowanych 2,94 mld USD. Analitycy Citi zauważyli, że EBITDA za trzeci kwartał w wysokości 1,7 mld USD była zgodna z ich oczekiwaniami.
Na koniec, Southern Copper obecnie przegląda swój historyczny budżet kapitałowy dla projektu Tia Maria, który wynosi 1,4 mld USD. Spółka planuje rozpocząć działania związane z budową, szkoleniami i pracami ziemnymi w nadchodzących miesiącach, a rozpoczęcie budowy zaplanowano na 2025 rok.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.