W czwartek Citi potwierdziło swoje pozytywne stanowisko wobec Full Truck Alliance Co. Ltd. (NYSE:YMM), utrzymując rekomendację Kupuj oraz cenę docelową na poziomie 15,00 USD. Firma brokerska postrzega niedawny spadek ceny akcji spółki jako okazję do wzmocnienia długoterminowej pozycji inwestycyjnej. Rekomendacja Citi wiąże się z oczekiwaniem, że Full Truck Alliance dostarczy solidne wyniki za czwarty kwartał 2024 roku, napędzane przychodami z prowizji oraz potencjalnym przekroczeniem konsensusu prognoz zysków.
Analityk Citi przewiduje, że Full Truck Alliance osiągnie wzrost wolumenu zamówień przekraczający 20% rok do roku w czwartym kwartale 2024 roku. Oczekuje się, że wzrost ten będzie wspierany przez zwiększenie stawek prowizji. Pomimo potencjalnych obaw dotyczących wzrostu wolumenu zamówień w 2025 roku, Citi uważa, że momentum prawdopodobnie pozostanie silne. Szacunki firmy sugerują wzrost wolumenu zamówień na poziomie wysokich nastotek procentowych rok do roku, co uznaje się za rozsądne ze względu na rosnącą penetrację online.
Obecny mnożnik wyceny Full Truck Alliance jest wyższy niż większości jego konkurentów w sektorach internetowym i logistycznym. Jednakże Citi uzasadnia tę premię w wycenie wiodącą pozycją firmy w branży oraz solidnym fundamentalnym momentum. Cena docelowa 15 USD implikuje mnożnik 22-krotności prognozowanych przez firmę zysków na 2025 rok, co Citi uznaje za rozsądne w świetle przewidywanego 25% wzrostu zysków, wraz z potencjałem przekroczenia ich szacunków przez faktyczne wyniki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.