W poniedziałek Morgan Stanley podniósł ocenę akcji Cloudflare Inc. (NYSE: NET), wskazując na kilka czynników wzrostu, które mogą przyspieszyć przychody do 2025 roku. Firma zmieniła swoją ocenę z Equal-weight na Overweight i podniosła cenę docelową do 130,00 USD z poprzednich 92,00 USD. Ta aktualizacja jest zgodna z szerszym sentymentem analityków, ponieważ dane InvestingPro pokazują, że 21 analityków niedawno zrewidowało w górę swoje oczekiwania dotyczące zysków, podczas gdy firma utrzymuje imponującą marżę zysku brutto na poziomie 77,5%.
Aktualizacja wiąże się z pozytywnym spojrzeniem na potencjał Cloudflare, ponieważ firma ma skorzystać z wielu cykli produktowych, rosnącego wkładu Edge AI oraz w pełni rozwiniętej siły sprzedaży dla przedsiębiorstw. Oczekuje się, że te elementy będą korzystnie wpływać na Cloudflare, potencjalnie prowadząc do przyspieszenia wzrostu przychodów w ciągu najbliższego roku. Ostatnie wyniki potwierdzają tę perspektywę, a dane InvestingPro pokazują silny wzrost przychodów o 30% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i solidną ocenę kondycji finansowej na poziomie DOBRY.
Analiza Morgan Stanley sugeruje, że Cloudflare może utrzymać złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) przychodów na poziomie 28% od roku kalendarzowego 2023 do 2028, osiągając 5 miliardów USD rocznych powtarzalnych przychodów (ARR), co odpowiadałoby 4,4 miliarda USD przychodów z marżą wolnych przepływów pieniężnych (FCF) powyżej 25%. Cena docelowa firmy opiera się na 50-krotności wartości przedsiębiorstwa do wolnych przepływów pieniężnych (EV/FCF), co jest zgodne z zorientowanymi na wzrost dużymi spółkami Cloudflare, takimi jak CrowdStrike Holdings Inc., ServiceNow Inc., Datadog Inc. i Snowflake Inc.
Nowa cena docelowa 130,00 USD odzwierciedla około 18-krotność oczekiwanej wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży Cloudflare w 2026 roku. Ponadto, w optymistycznym scenariuszu Morgan Stanley ustala cenę docelową na poziomie 175 USD, zakładając, że Cloudflare zdobędzie większy udział w rynku wnioskowania Edge AI, prowadząc do CAGR przychodów powyżej 30% do 2028 roku, co jest o 10-20% powyżej prognoz konsensusu dla późniejszych lat.
Ten scenariusz umocniłby pozycję Cloudflare jako jednej z niewielu firm z branży oprogramowania dla przedsiębiorstw, które osiągają wzrost przychodów o ponad 30% na dużą skalę. Aby uzyskać głębszą analizę wyceny i perspektyw wzrostu Cloudflare, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do kompleksowego raportu Pro Research dostępnego na InvestingPro, który obejmuje ponad 1400 amerykańskich akcji ze szczegółowymi metrykami i eksperckimi spostrzeżeniami.
W innych niedawnych wiadomościach, Cloudflare, Inc. odnotowała solidny wzrost zysków w trzecim kwartale, z 28% wzrostem przychodów rok do roku, osiągając 430,1 miliona USD. Firma odnotowała również znaczący wzrost bazy klientów, która obecnie wynosi 3265, co oznacza 28% wzrost w porównaniu z poprzednim rokiem. Ten wzrost jest wzmocniony strategicznym zaangażowaniem Cloudflare w wysiłki w zakresie cyberbezpieczeństwa i koncentracją na sprzedaży dla przedsiębiorstw, co zaowocowało znaczącymi kontraktami, w tym umową o wartości 7 milionów USD z firmą AI i kontraktem o wartości 4,2 miliona USD z firmą technologiczną z listy Fortune 100.
Jeśli chodzi o przyszłe perspektywy, Cloudflare przewiduje dalszy wzrost możliwości i produktywności sprzedaży. Prognozy przychodów na IV kwartał 2023 roku wskazują na 25% wzrost rok do roku, z przewidywanymi przychodami między 451 milionów USD a 452 milionów USD. Firma oczekuje również, że przychody za cały rok 2024 wyniosą między 1,661 miliarda USD a 1,662 miliarda USD.
Wyniki finansowe Cloudflare są dodatkowo wspierane przez silną marżę brutto na poziomie 78,8% i zysk netto w wysokości 72,6 miliona USD. Firma ujawniła również wolne przepływy pieniężne w wysokości 45,3 miliona USD, z rezerwami gotówkowymi w wysokości 1,8 miliarda USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.