W środę Mizuho Securities wyraziło pewność co do Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM), korygując cenę docelową akcji spółki do 78,00 USD, co stanowi wzrost z poprzednich 69,00 USD. Ocena "Outperform" dla akcji pozostaje bez zmian. Akcje, obecnie notowane po 66,32 USD przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 20,8 mld USD, wykazały niezwykły impet z 66% zwrotem w ciągu ostatniego roku, według danych InvestingPro.
Rewizja ceny docelowej następuje po analizie porównawczej między Affirm a jego konkurentem Klarna, w świetle zbliżającej się pierwszej oferty publicznej (IPO) Klarny. Według analityka, mimo że Klarna jest czterokrotnie większa od Affirm pod względem Gross Merchandise Volume (GMV), ich przychody są mniej więcej równe, przy czym Affirm szybko zmniejsza tę lukę. Imponujący wzrost przychodów Affirm o 46,5% i zdrowa marża zysku brutto na poziomie 42,3% podkreślają jego silną pozycję rynkową.
Tempo wzrostu przychodów Affirm jest około dwukrotnie wyższe niż Klarny, co przyczynia się do pozytywnych perspektyw. Ponadto, nacisk Affirm na pożyczki oprocentowane, które stanowią około 75% jego GMV, w porównaniu do koncentracji Klarny na opcjach 'Pay-in-X', prowadzi do tego, że Affirm może pochwalić się czterokrotnie wyższymi marżami brutto i netto niż Klarna.
Analityk podkreślił również rentowność Affirm, zauważając, że jest ona ponad dwukrotnie wyższa niż Klarny, z przybliżoną skorygowaną marżą operacyjną na poziomie 19% od początku roku, w porównaniu do 8% Klarny. Podniesienie ceny docelowej do 78 USD z 69 USD odzwierciedla wyższe szacunki oparte na potencjale ekspansji międzynarodowej i wzroście mnożnika wyceny.
Zaktualizowana wycena Affirm przez Mizuho wskazuje na solidną pozycję finansową i obiecującą trajektorię wzrostu, szczególnie w kontekście konkurencji na rynku globalnym z firmami takimi jak Klarna. Podniesienie ceny docelowej sugeruje korzystne perspektywy dla wyników akcji Affirm w najbliższej przyszłości.
Jednakże, analiza InvestingPro sugeruje, że akcje mogą być notowane powyżej swojej wartości godziwej. Odkryj ponad 10 dodatkowych ekskluzywnych spostrzeżeń i szczegółową analizę finansową w kompleksowym Raporcie Pro Research, dostępnym z subskrypcją InvestingPro.
W innych ostatnich wiadomościach, Affirm Holdings Inc. odnotowało wzrost celów cenowych akcji przez BTIG, BofA Securities i Mizuho Securities, przy czym BTIG podniosło swój cel cenowy do 81 USD, BofA Securities do 74 USD, a Mizuho Securities do 69 USD. Następuje to po silnym wzroście przychodów spółki o 46,5% i niedawnych strategicznych posunięciach, takich jak rozszerzenie sieci handlowców o 20% i przygotowania do wejścia na rynek brytyjski.
Analitycy z tych firm podkreślili potencjał Affirm do zwiększenia marży zysku i zysku na akcję (EPS) do 2025 roku, przy czym BTIG sugeruje, że EPS powyżej 3 USD jest osiągalny.
Dodatkowo, Affirm niedawno zakończył znaczącą transakcję z PGIM Fixed Income, obejmującą prywatny zakup pożyczek o wartości 500 mln USD. To wydarzenie wzmocniło istniejącą relację między obiema firmami i wykorzystuje szybki wzrost Affirm.
W innych wydarzeniach, Affirm nawiązał współpracę z Visa w celu wprowadzenia nowej funkcji płatniczej w Stanach Zjednoczonych o nazwie "Flexible Credential". Funkcja ta pozwala użytkownikom na dostęp do wielu kont i źródeł finansowania za pomocą jednej karty, spełniając zmieniające się potrzeby konsumentów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.