W czwartek Mizuho Securities skorygowało swoją prognozę dla Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE), obecnie notowanej po 5,89 USD z kapitalizacją rynkową 361 milionów USD, obniżając cel cenowy dla tej firmy biofarmaceutycznej do 6,00 USD z poprzedniego poziomu 10,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną rekomendację dla akcji.
Według danych InvestingPro, kurs akcji spadł o ponad 70% od początku roku. Korekta następuje po niedawnym wstrzymaniu rozwoju leku Sage, dalzanemdoru, po tym jak nie osiągnął on pierwszorzędowych i drugorzędowych punktów końcowych w badaniu klinicznym fazy 2.
Badanie o nazwie DIMENSION zostało przeprowadzone w celu oceny skuteczności dalzanemdoru w leczeniu zaburzeń poznawczych związanych z chorobą Huntingtona.
Mimo odpowiedniej mocy statystycznej, lek nie osiągnął statystycznego oddzielenia od placebo w pierwszorzędowym punkcie końcowym, który był oceniany za pomocą Symbol Digit Modalities Test (SDMT) w 84. dniu, ani w drugorzędowych punktach końcowych. Wynik tego badania z 20 listopada 2024 r. doprowadził do decyzji o wstrzymaniu rozwoju leku.
Niepowodzenie dalzanemdoru w badaniu DIMENSION następuje po podobnych wynikach w dwóch innych badaniach fazy 2, LIGHTWAVE i PRECEDENT, które testowały skuteczność leku odpowiednio u pacjentów z chorobą Alzheimera i Parkinsona. Żadne z tych badań nie wykazało pozytywnego sygnału poprawy funkcji poznawczych, co skłoniło firmę do przerwania rozwoju leku.
Wstrzymanie rozwoju dalzanemdoru, wraz z wcześniej zatrzymanym rozwojem SAGE-324 na drżenie samoistne, pozostawia Sage Therapeutics bez programu w późnej fazie rozwoju. Chociaż firma utrzymuje silną pozycję płynnościową z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 10,02 i posiada więcej gotówki niż długu w bilansie, analiza InvestingPro wskazuje, że firma szybko zużywa gotówkę. Firma stoi teraz w obliczu braku znaczących katalizatorów w najbliższej przyszłości, które mogłyby napędzić jej wzrost lub wyniki akcji.
Zrewidowany model analityka Mizuho odzwierciedla usunięcie założeń dotyczących dalzanemdoru po serii nieudanych badań. Utrzymane neutralne stanowisko firmy jest zgodne z szerszym konsensusem analityków, śledzonym przez InvestingPro, który pokazuje mieszane nastroje z celami cenowymi wahającymi się od 4 do 26 USD.
Ogólna ocena kondycji finansowej firmy jest określana jako "DOSTATECZNA", ze szczególnymi obawami dotyczącymi rentowności i dynamiki cen. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i kondycję finansową SAGE, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do kompleksowego raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro.
W innych ostatnich wiadomościach, Sage Therapeutics poczyniła znaczące postępy w swojej działalności biznesowej. Firma niedawno ogłosiła przejście na emeryturę członka zarządu dr. Jeffreya M. Jonasa, co stanowi znaczącą zmianę w zarządzaniu firmą. Ta zmiana następuje wraz z decyzją Sage Therapeutics o wstrzymaniu dalszego rozwoju leku dalzanemdor, po rozczarowujących wynikach badania fazy 2.
Jednocześnie firma odnotowała 49% wzrost sprzedaży leku na depresję poporodową (PPD), szczególnie Zurzuvae, a wyniki finansowe za III kwartał wykazały przychody w wysokości 22,1 miliona USD. Jednakże firma odnotowała stratę netto w wysokości 93,6 miliona USD za III kwartał 2024 roku.
W odpowiedzi na te wydarzenia, TD Cowen obniżył cel cenowy dla firmy, utrzymując rekomendację "Trzymaj", podczas gdy RBC Capital podniósł ocenę Sage Therapeutics do "Sector Perform".
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.