W środę Mizuho Securities potwierdziło swoje pozytywne stanowisko wobec Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK), utrzymując ocenę "Outperform" i cenę docelową 60,00 USD za akcję spółki.
Ta rekomendacja następuje po raporcie Birkenstock o utrzymującym się silnym wzroście w czwartym kwartale, z przyspieszeniem zarówno w kanałach bezpośrednich (DTC), jak i hurtowych w różnych regionach.
Mimo że marże brutto (GM) nie spełniły oczekiwań Wall Street, co kierownictwo przypisało reklasyfikacji wydatków z poprzedniego roku, tymczasowemu zwiększeniu mocy produkcyjnych i wyższym kosztom hurtowym, skorygowana marża EBITDA spółki przewyższyła prognozy. Birkenstock przedstawił prognozę wzrostu przychodów w stałej walucie na cały rok o 15-17%, z marżami brutto zbliżającymi się do długoterminowego celu około 60%, co skutkuje skorygowaną marżą EBITDA między 30,8% a 31,3%.
Spółka potwierdziła swoje średnio- i długoterminowe cele, dążąc do wzrostu sprzedaży w średnich do wysokich nastek procentowych oraz utrzymania marż brutto i skorygowanej EBITDA na poziomie odpowiednio około 60% i ponad 30%.
"Wraz z poprawą delewarowania bilansu, nadal zwracamy uwagę na wiodący w branży wzrost i dostrzegamy potencjał do dalszego rozwoju przy silnych marżach" - dodali analitycy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.