We wtorek Mizuho Securities zaktualizowało swój model finansowy dla Hess Corp . (NYSE: NYSE:HES), co doprowadziło do podniesienia ceny docelowej spółki do 199 USD z poprzednich 194 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu neutralnej rekomendacji. Korekta nastąpiła po publikacji wyników finansowych Hess za trzeci kwartał 2024 roku i uwzględnia trwający proces przejęcia przez Chevron Corporation (NYSE: CVX). Federalna Komisja Handlu (FTC) zatwierdziła przejęcie w trzecim kwartale 2024 roku, ale finalizacja transakcji zależy od rozstrzygnięcia arbitrażu z Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM) dotyczącego udziałów w Gujanie, które ma zakończyć się w trzecim kwartale 2025 roku.
Analitycy Mizuho zrewidowali model Hess, aby odzwierciedlić wyniki za trzeci kwartał oraz prognozy na czwarty kwartał 2024 roku i cały rok. Zrewidowana cena docelowa 199 USD opiera się na proponowanym współczynniku wymiany 1,025 w transakcji przejęcia z Chevronem i uwzględnia niedawno zaktualizowaną cenę docelową dla samego Chevrona. Mimo podwyższenia ceny docelowej, Mizuho zdecydowało się utrzymać neutralną rekomendację dla akcji Hess.
W raporcie zauważono również, że samodzielna wartość aktywów netto (NAV) dla Hess szacowana jest na 165 USD za akcję. Pewność wyrażona zarówno przez Chevron, jak i Hess odnośnie zamknięcia przejęcia po arbitrażu, jest istotnym czynnikiem w zaktualizowanym modelu finansowym. Arbitraż z Exxon Mobil jest kluczowym wydarzeniem, które może wpłynąć na finalizację przejęcia, a obie strony oczekują jego wyniku.
Aktualizacja Mizuho odzwierciedla najnowsze zmiany w sytuacji finansowej Hess i jego strategicznych posunięciach w branży. Nowa cena docelowa 199 USD wskazuje na zmiany w wycenie Hess, oparte na ostatnich wynikach, prognozach i postępach w proponowanym przejęciu przez Chevron. Inwestorzy i interesariusze Hess Corp. otrzymują tym samym zaktualizowaną perspektywę dotyczącą sytuacji finansowej spółki, która zbliża się do kluczowego momentu w swojej korporacyjnej trajektorii.
W innych niedawnych wiadomościach, CFRA obniżyła cenę docelową akcji i przyszłe prognozy zysków dla Hess Corp ze względu na ryzyko regulacyjne. Analityk firmy ustalił nową cenę docelową akcji na 145,00 USD, obniżając ją ze 150,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "trzymaj" dla akcji.
Pomimo obniżki, Hess Corp odnotował zysk na akcję w trzecim kwartale na poziomie 2,14 USD, przewyższając konsensus rynkowy. Spółka doświadczyła również znaczącego wzrostu produkcji, raportując dzienną produkcję na poziomie 461 000 baryłek ekwiwalentu ropy naftowej (boe/d), co oznacza wzrost o 17% rok do roku.
W międzyczasie przejęcie Hess Corp przez Chevron Corporation zostało opóźnione z powodu sprzeciwu ze strony Exxon. To przejęcie jest kluczowe dla strategii wzrostu Chevrona i zapewniłoby mu 30% udziału w wysokowydajnym polu naftowym w Gujanie. Jednakże spadające zyski Chevrona doprowadziły do przetasowań w kierownictwie firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Mizuho, najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat sytuacji finansowej Hess Corp. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 44,88 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze energetycznym. Wskaźnik P/E Hess na poziomie 16,92 sugeruje rozsądną wycenę w stosunku do zysków, szczególnie biorąc pod uwagę wskaźnik PEG wynoszący 0,21, co wskazuje, że akcje mogą być niedowartościowane w kontekście perspektyw wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają stabilność finansową i potencjał wzrostu Hess. Spółka utrzymuje wypłaty dywidend przez 38 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę cykliczny charakter branży energetycznej. Dodatkowo, Hess działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co zapewnia elastyczność finansową w obliczu oczekiwanego przejęcia przez Chevron.
Wzrost przychodów spółki o 21,35% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz silny wzrost EBITDA o 36,29% są zgodne z pozytywną perspektywą Mizuho. Te liczby wspierają decyzję analityków o podniesieniu ceny docelowej, odzwierciedlając poprawiające się wyniki finansowe Hess.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Hess Corp., zapewniając głębsze zrozumienie pozycji rynkowej i potencjału spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.