W czwartek Mizuho Securities skorygowało swoją prognozę finansową dla akcji Six Flags Entertainment (NYSE: FUN), podnosząc cenę docelową akcji z 52,00 USD do 54,00 USD. Firma utrzymała ocenę "przewyższaj" dla spółki zarządzającej parkami rozrywki.
Decyzja ta nastąpiła po tym, jak zysk Six Flags przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) za trzeci kwartał spełnił oczekiwania, a firma przedstawiła prognozę na czwarty kwartał, która przekroczyła wstępne przewidywania.
Prognoza spółki dotycząca wolnych przepływów pieniężnych (FCF) na rok 2027 została opisana przez analityka jako "nieco rozczarowująca", jednak uznano ją za akceptowalną, biorąc pod uwagę atrakcyjną wycenę akcji. Analityk uważa, że ryzyko dla szacunków jest bardziej prawdopodobne po stronie wzrostowej, sugerując, że prognozowany EBITDA na rok '27 może być konserwatywny.
Perspektywa analityka obejmuje scenariusz przewidujący niski jednocyfrowy wzrost frekwencji w FUN, średni jednocyfrowy plus wzrost frekwencji w SIX oraz umiarkowany wzrost cen, zrównoważony wzrostem liczby karnetów i ponad 50% przepływem, a także synergiami kosztowymi i przychodowymi.
Ostatnie wyniki Six Flags w październiku wykazały znaczący wzrost, przewyższając oczekiwania i wskazując na solidną sekwencyjną poprawę od trzeciego do czwartego kwartału. Analityk przypisał pozytywny trend głównie warunkom pogodowym, z korzystnymi temperaturami i opadami w ciągu miesiąca.
Pomimo niedawnego spadku frekwencji, poprawione wyniki z października dały iskierkę optymizmu na potencjalny zwrot w działalności operacyjnej Six Flags.
Raport podkreślił, że niedawny spadek frekwencji ustanowił niską poprzeczkę, ale trendy z października przyczyniły się do bardziej optymistycznych perspektyw dla krótkoterminowych wyników spółki. Komentarze analityka odzwierciedlają przekonanie, że Six Flags ma potencjał do ożywienia swojej działalności, napędzany korzystnymi warunkami pogodowymi oraz strategicznymi inicjatywami cenowymi i frekwencyjnymi.
W innych niedawnych wiadomościach, Six Flags Entertainment Corporation przedstawiła mieszane wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 roku, z przychodami netto w wysokości 572 milionów USD i 8,6 miliona gości. Pomimo tych liczb, segment Legacy Six Flags odnotował spadek zarówno frekwencji, jak i przychodów. Spółka zakończyła również fuzję z Cedar Fair, L.P., rozszerzając swoją obecność w branży regionalnych parków rozrywki.
Jeśli chodzi o opinie analityków, Goldman Sachs skorygował swoją prognozę dla Six Flags, obniżając cenę docelową do 44 USD przy utrzymaniu neutralnej oceny. Decyzja ta była oparta na wyższych kosztach zaobserwowanych w tym kwartale i prognozie minimalnego generowania przepływów pieniężnych w najbliższym czasie. Guggenheim rozpoczął pokrycie Six Flags z oceną "kupuj", ustalając cenę docelową na 52,00 USD, opierając się na solidnym portfolio spółki i potencjale wzrostu przychodów.
Deutsche Bank utrzymał ocenę "kupuj", ale obniżył cenę docelową z 65 USD do 58 USD, podczas gdy Oppenheimer zrewidował swój cel dla akcji Six Flags z 67 USD do 60 USD, utrzymując ocenę "przewyższaj". JPMorgan, wyrażając obawy dotyczące podwyższonych nakładów inwestycyjnych i potencjalnej presji cenowej, utrzymał ocenę "niedoważaj" dla Six Flags.
W kwestiach zarządczych, Six Flags zawarło nowe umowy o pracę z kilkoma swoimi najwyższymi rangą dyrektorami, szczegółowo określając wynagrodzenie, zachęty i warunki odpraw. Te wydarzenia dostarczają kluczowych informacji dla inwestorów, wskazując na strategiczny kierunek spółki po niedawnej fuzji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają analizę Mizuho Securities dotyczącą Six Flags Entertainment (NYSE: FUN). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 4,58 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 94,4, co wskazuje na wysoką wycenę w stosunku do zysków. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, że FUN "jest notowany przy wysokim mnożniku zysków".
Pomimo wysokiej wyceny, Six Flags wykazało silne wyniki finansowe. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 2,39 miliarda USD, z imponującym wzrostem przychodów o 33,41% w tym samym okresie. Ten solidny wzrost potwierdza wskazówkę InvestingPro, że "analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku".
Rentowność spółki jest również godna uwagi, z marżą zysku brutto na poziomie 44,6% i marżą zysku operacyjnego na poziomie 20,67% za ostatnie dwanaście miesięcy. Te liczby potwierdzają kolejną wskazówkę InvestingPro, że "analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku".
Inwestorzy powinni zauważyć, że FUN wykazał "silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca", z 17,3% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego miesiąca. Te ostatnie wyniki, w połączeniu z wskaźnikami finansowymi spółki, dostarczają kontekstu dla podniesionej przez Mizuho ceny docelowej i utrzymanej oceny "przewyższaj".
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia na temat Six Flags Entertainment. W rzeczywistości dostępnych jest 7 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla FUN, które mogą dostarczyć cennego kontekstu dla decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.