W poniedziałek Deutsche Bank utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Match Group (NASDAQ:MTCH) z ceną docelową 38,00 USD. Analiza firmy nastąpiła po pierwszym dniu inwestora Match Group, który przedstawił trzyletnią perspektywę z silnym pipeline'em innowacji produktowych opartych na AI oraz bardziej optymistyczną prognozą marży niż oczekiwano.
Mimo tych pozytywnych zmian, akcje Match Group spadły o 5% na koniec dnia, osiągając gorsze wyniki niż S&P 500, który wzrósł o 1%. Ten spadek przypisano obawom o wolniejszy wzrost Tindera i decyzji o zaprzestaniu podawania prognoz dotyczących liczby płacących użytkowników Tindera.
Dzień inwestora Match Group podkreślił kilka kluczowych strategii, w tym wykorzystanie danych i partnerstw w zakresie AI, takich jak z Open AI, do wprowadzenia nowych produktów i funkcji począwszy od przyszłego roku. Oczekuje się, że te innowacje napędzą wzrost liczby użytkowników i długoterminową monetyzację. Z solidną marżą zysku brutto na poziomie 72,4% i wzrostem przychodów o 6,1% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, firma wykazuje silne wyniki operacyjne.
Przewiduje się, że Hinge, inna marka należąca do Match Group, osiągnie przychody w wysokości 1 miliarda USD do roku fiskalnego 2027, co wskazuje na trwały wzrost. Firma ogłosiła również plany poprawy efektywności operacyjnej na wszystkich platformach, nowy program odkupu akcji o wartości 1,5 miliarda USD oraz wprowadzenie kwartalnej dywidendy w wysokości 0,19 USD, co stanowi ponad 2% rentowności przy obecnym poziomie cen akcji.
Dzień inwestora sugerował również potencjał przyszłych korzystnych fuzji i przejęć, biorąc pod uwagę kontynuację dezagregowanego ujawniania segmentów i zmiany w zarządzaniu. Uznając, że poprawa sytuacji Tindera na szczycie lejka sprzedażowego może opóźniać się, Deutsche Bank zasugerował, że kompleksowy pipeline produktowy firmy i integracja AI, wraz z solidnym profilem marży Hinge, inicjatywami odkupu akcji i nową dywidendą, przedstawiają korzystny scenariusz ryzyka/nagrody dla inwestorów.
Podsumowując, Deutsche Bank potwierdził rekomendację Kupuj dla Match Group, utrzymując cenę docelową 38 USD. Wycena została zaktualizowana do 10-krotności obniżonej prognozy skorygowanego dochodu operacyjnego na rok fiskalny 2026, w porównaniu z poprzednią prognozą na rok fiskalny 2025. Co istotne, analiza InvestingPro wskazuje, że Match Group osiągnęła idealny wynik Piotroskiego wynoszący 9, co sugeruje silną kondycję finansową.
Aby głębiej zrozumieć wycenę i perspektywy wzrostu Match Group, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do kompleksowych raportów badawczych Pro, dostępnych wyłącznie na InvestingPro, obejmujących ponad 1400 amerykańskich akcji ze szczegółową analizą i praktycznymi spostrzeżeniami. Mimo potencjalnego wahania inwestorów do czasu pojawienia się namacalnych rezultatów tych inicjatyw, firma pozostaje pozytywnie nastawiona do perspektyw Match Group przy obecnej wycenie.
W innych ostatnich wiadomościach, Match Group doświadczyła serii korekt prognoz finansowych po swoim inauguracyjnym Dniu Inwestora. Evercore ISI, Truist Securities i Stifel zrewidowały swoje cele cenowe dla firmy, przy czym Evercore ISI utrzymało rekomendację Outperform mimo obniżenia celu do 35 USD. Truist Securities obniżył swój cel do 34 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj, podczas gdy Stifel obniżył swój cel do 36 USD z powodu nieoczekiwanych niekorzystnych zmian kursów walutowych.
RBC Capital utrzymał rekomendację Outperform dla Match Group, mimo zauważenia obaw dotyczących obniżonej prognozy na czwarty kwartał i przewidywanego spadku dla Tindera w 2025 roku. Tymczasem Susquehanna utrzymała pozytywne stanowisko wobec firmy, podkreślając znaczący potencjał wzrostu na globalnym rynku randek online.
Niedawny dzień inwestora Match Group podkreślił zaangażowanie firmy w innowacje i efektywność operacyjną, ze szczególnym naciskiem na inicjatywy AI. Firma podzieliła się również pozytywnymi metrykami dotyczącymi marki Tinder, mimo stonowanej prognozy dla platformy. Są to ostatnie wydarzenia, które mogą wpłynąć na przyszłe wyniki firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.