We wtorek Macquarie utrzymało ocenę Outperform dla akcji PayPal (NASDAQ:PYPL) Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL), obecnie notowanych po 91,30 USD przy kapitalizacji rynkowej 91,53 mld USD, i podniosło cenę docelową do 115 USD z poprzednich 95 USD.
Korekta odzwierciedla optymizm firmy co do wejścia spółki w przestrzeń kryptowalut ze swoim stablecoinem PYUSD, który wykorzystuje uniwersalność blockchainów Ethereum i Solana. Według analizy InvestingPro, akcje PayPal wydają się być nieco niedowartościowane w oparciu o ich własne obliczenia Wartości Godziwej.
Analityk Macquarie podkreślił, że wprowadzenie PYUSD w sierpniu 2023 roku początkowo spotkało się z powściągliwą reakcją ze względu na niekorzystne otoczenie regulacyjne dotyczące kryptowalut w Stanach Zjednoczonych. Jednak perspektywy zmieniają się wraz z potencjalnym mianowaniem przychylnego kryptowalutom przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz byłego dyrektora PayPal na stanowisko amerykańskiego cara kryptowalut.
Analityk zauważył, że ramy regulacyjne dla stablecoinów są już aktywne w Japonii i Singapurze, co może wskazywać na trend w kierunku szerszego przyjęcia. Dane InvestingPro pokazują, że PayPal utrzymuje silny wynik zdrowia finansowego, z solidnymi wskaźnikami rentowności i zdrowym wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 1,25.
PayPal, jako spółka notowana na giełdzie, wyróżnia się spośród swoich nienotowanych konkurentów, takich jak Circle i iFinex, ze względu na ugruntowany ekosystem produktów, który mógłby wspierać wzrost PYUSD. Podniesienie ceny docelowej z 95 USD do 115 USD jest również uzasadnione decyzją firmy o podniesieniu docelowego mnożnika z 19,5x do 23x, co wciąż znajduje się na dolnym końcu przedziału sprzed COVID, gdy stopy wzrostu spółki były wyższe.
Analityk Macquarie przewiduje, że postępy w rozwoju i adopcji stablecoinów mogą pozytywnie wpłynąć na cenę akcji PayPal i potencjalnie na wolumeny transakcji w czasie. Podniesiona cena docelowa odzwierciedla to zaufanie do strategicznego kierunku spółki i potencjału PYUSD do przyczynienia się do wzrostu PayPal.
W innych niedawnych wiadomościach, PayPal Holdings Inc . był przedmiotem uwagi kilku firm analitycznych. Wolfe Research podniosło ocenę PayPal z Peerperform do Outperform, chwaląc usprawnione skupienie spółki i efektywne zarządzanie wydatkami.
RBC Capital i Barclays utrzymały swoje oceny Outperform i Overweight, odpowiednio, przy czym RBC Capital podkreśliło strategię PayPal mającą na celu dostosowanie cen do dostarczanej wartości. Z kolei Bernstein utrzymało ocenę Market Perform, wskazując na równowagę wyzwań i możliwości dla spółki.
Ostatnie wydarzenia w PayPal obejmują aktualizacje cen dla amerykańskich sprzedawców, które mają wejść w życie w 2025 roku. Oczekuje się, że te zmiany, w szczególności wzrost opłat za usługę Pay Later, przyczynią się do wzrostu przychodów spółki.
Spółka potwierdziła również swoje zadowolenie z wcześniej wydanych prognoz, przewidując wzrost w średnim jednocyfrowym tempie w kwartale, podczas prezentacji na UBS Global Technology and AI Conference.
Strategia PayPal mająca na celu wykorzystanie swoich operacji obejmuje plany zwiększenia nietransakcyjnych kosztów operacyjnych o niski jednocyfrowy procent w przyszłym roku. Oczekuje się również, że spółka przekroczy prognozy finansowe, kontynuując innowacje w zakresie opcji płatności pod własną marką, wdrażając wycenę opartą na wartości w Braintree i dalej monetyzując Venmo.
Pomimo potencjalnych niepewności i wyzwań konkurencyjnych, PayPal utrzymuje silny wynik zdrowia finansowego, a zarząd aktywnie odkupuje akcje i utrzymuje solidny zwrot z kapitału własnego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.