We wtorek Loop Capital rozpoczęło pokrycie analityczne spółki Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS), przyznając jej rekomendację "Trzymaj" z ceną docelową 90 USD. Firma przedstawiła neutralne stanowisko, wskazując na konkretne warunki niezbędne do zwiększenia wartości dla akcjonariuszy. Warunki te obejmują zwiększenie wzrostu zysku na akcję (EPS), poprawę wyceny oraz lepsze wyniki cenowe akcji w porównaniu do konkurencji.
Aby osiągnąć te cele, Skyworks Solutions musi zwiększyć swoją wartość w dolarach u głównych producentów smartfonów, takich jak Apple i producenci urządzeń z systemem Android. Ekspansja ta jest uzależniona od utraty udziału w rynku przez Qualcomm w segmencie układów bazowych.
Ponadto firma podkreśliła znaczenie dywersyfikacji źródeł przychodów Skyworks poza Apple i sprzedaż smartfonów, sugerując, że wzrost nieorganiczny może być bardziej skuteczny niż metody organiczne.
Analityk wyraził przekonanie, że Qualcomm prawdopodobnie straci udział w rynku układów bazowych Apple do 2025 roku, choć stopniowo. Jednak oczekuje się, że udział Skyworks w urządzeniach Apple może początkowo spaść w latach 2025 i 2026, zanim potencjalnie wzrośnie w 2027 roku.
W komentarzu zwrócono również uwagę na wyzwania, z jakimi Skyworks może się zmierzyć w dążeniu do transformacyjnych przejęć w celu dywersyfikacji przychodów, które mogą być trudne do zrealizowania z kilku powodów.
Rozpoczęcie pokrycia analitycznego przez Loop Capital odzwierciedla ostrożne podejście, przy czym firma wskazuje, że potrzebowałaby zaobserwować bardziej korzystny zestaw okoliczności, aby przyjąć bardziej pozytywne stanowisko wobec akcji i jej ceny docelowej.
W innych ostatnich wiadomościach, Skyworks Solutions uzyskało certyfikat International Automotive Task Force (IATF) 16949 dla kilku swoich obiektów na całym świecie. Oczekuje się, że rozwój ten wzmocni pozycję firmy w łańcuchu dostaw komponentów motoryzacyjnych.
Ponadto Skyworks Solutions przedstawiło silne wyniki finansowe za trzeci kwartał fiskalny 2024 roku, osiągając przychody w wysokości 906 milionów USD i zysk na akcję w wysokości 1,21 USD.
Jednak Barclays obniżył rating akcji Skyworks Solutions z "Equal-weight" do "Underweight", powołując się na potencjalne wyzwania w działalności firmy. Mimo to firma nadal prognozuje 16% wzrost dla Skyworks Solutions na rok fiskalny 2025. Barclays przewiduje również dwucyfrowy wzrost w segmencie Broad Markets dla firmy.
Firma półprzewodnikowa odnotowała również wolne przepływy pieniężne w wysokości 249 milionów USD i oczekuje wieloletniego cyklu wymiany smartfonów napędzanego przez generatywną sztuczną inteligencję. Skyworks jest optymistycznie nastawiony do swojego pipeline'u projektów, szczególnie na rynku pojazdów elektrycznych.
To są niektóre z ostatnich wydarzeń w Skyworks Solutions.
Spostrzeżenia InvestingPro
Obecna sytuacja rynkowa Skyworks Solutions, odzwierciedlona w najnowszych danych InvestingPro, dostarcza dodatkowego kontekstu do ostrożnego stanowiska Loop Capital. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 18,42 sugeruje umiarkowaną wycenę, podczas gdy kapitalizacja rynkowa w wysokości 14,05 miliarda USD wskazuje na znaczącą obecność w branży półprzewodników.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zarówno mocne strony, jak i wyzwania dla Skyworks. Po pozytywnej stronie, firma utrzymuje wypłaty dywidendy przez 11 kolejnych lat i podnosi dywidendę od 10 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to zgodne z koncentracją Loop Capital na zwiększaniu wartości dla akcjonariuszy. Dodatkowo Skyworks działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić elastyczność finansową w obliczu potencjalnych zmian w udziale w rynku i relacjach z klientami, o których mowa w artykule.
Jednak wskazówka InvestingPro sugerująca, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, potwierdza ostrożne prognozy Loop Capital. Ta projekcja, w połączeniu z faktem, że Skyworks jest notowany blisko 52-tygodniowego minimum, podkreśla wyzwania, przed którymi stoi firma w zakresie rozszerzania swojej obecności na rynku i dywersyfikacji źródeł przychodów.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Skyworks Solutions.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.