We wtorek Loop Capital dokonało znaczącej korekty oceny akcji The Honest Company (NASDAQ: HNST), obniżając ją z "Kupuj" do "Trzymaj", utrzymując jednocześnie cenę docelową na poziomie 7,00 USD. Decyzja ta nastąpiła po znaczącym wzroście kursu akcji, który przekroczył cel wyznaczony na początku roku, notując wzrost o ponad 120%. Według danych InvestingPro, HNST osiągnęło imponujący zwrot na poziomie 164,41% w ciągu ostatniego roku, a obecna analiza wskazuje, że akcje są notowane powyżej swojej wartości godziwej.
Wycena The Honest Company przez firmę opiera się na modelu zdyskontowanego zysku operacyjnego netto po opodatkowaniu (NOPAT). Imponujące wyniki akcji spółki przypisuje się silnemu wzrostowi sprzedaży, rentowności oraz poprawie bilansu. W trzecim kwartale wzrost sprzedaży osiągnął 15%, co przekroczyło prognozy Loop Capital zakładające 5% wzrost.
Dane InvestingPro pokazują, że spółka utrzymuje zdrowy wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 2,89 oraz przychody za ostatnie dwanaście miesięcy w wysokości 368,77 mln USD. Szczególnie silne wyniki odnotowano w kategoriach produktów dla niemowląt i chusteczek. Uzyskaj dostęp do 10 dodatkowych ekskluzywnych wskazówek InvestingPro oraz kompleksowej analizy finansowej poprzez Raport Badawczy Pro.
Pomimo pozytywnych danych sprzedażowych, pojawiły się obawy dotyczące zależności firmy od Chin w zakresie produkcji wszystkich chusteczek. Przy współczynniku beta wynoszącym 2,42, akcje wykazują wyższą zmienność niż rynek, co czyni je potencjalnie wrażliwymi na takie ryzyka. Analityk wyraził ostrożność w związku z możliwym wzrostem kosztów w przypadku nałożenia ceł, podkreślając, że wysyłka z wyprzedzeniem w celu uniknięcia ceł może nie być realną opcją dla The Honest Company ze względu na ograniczenia bilansowe i ryzyko związane z zapasami.
Ponadto, mimo że chusteczki są jednym z najszybciej rozwijających się produktów The Honest Company, istnieją wątpliwości co do zdolności firmy do uzyskania priorytetu u renomowanych producentów, biorąc pod uwagę jej skalę działalności. Niemniej jednak, trwające partnerstwo z Amazon wyróżnia się jako kluczowa mocna strona, z godnym uwagi 19% wzrostem konsumpcji u giganta handlu detalicznego w trzecim kwartale.
Loop Capital przewiduje, że choć relacje The Honest Company z Amazon prawdopodobnie będą nadal kwitnąć, może nastąpić spowolnienie wzrostu przychodów w nadchodzącym roku, gdy firma będzie musiała zmierzyć się z porównaniami do tegorocznych popraw wyników.
W innych ostatnich wiadomościach, The Honest Co. doświadcza znaczących zmian. Firma odnotowała rekordowy przychód w trzecim kwartale w wysokości 99 mln USD, co stanowi wzrost o 15% rok do roku, przy zwiększonej marży brutto wynoszącej 39%.
Jest to czwarty z rzędu kwartał pozytywnych wyników, z skorygowaną EBITDA sięgającą 7 mln USD. Dyrektor generalna firmy, Carla Vernon, oraz dyrektor finansowy, Dave Loretta, przedstawili optymistyczną prognozę na cały rok, oczekując wzrostu przychodów w wysokim jednocyfrowym przedziale procentowym oraz skorygowanej EBITDA między 20 mln a 22 mln USD.
Lake Street Capital Markets podwyższyło cenę docelową dla The Honest Co. do 7,00 USD, utrzymując rekomendację "Kupuj" ze względu na silne wyniki finansowe spółki. Firma dostrzega znaczącą szansę wzrostu dla spółki w zakresie ekspansji w ramach obecnej bazy klientów oraz wejścia w nowe kategorie. Podobnie Loop Capital również podniosło cel dla akcji The Honest Co. o 40%, utrzymując rekomendację "Kupuj" po silnym wzroście w trzecim kwartale.
Z drugiej strony, Telsey Advisory Group podniosło cenę docelową dla spółki do 6,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Neutralnie". Grupa uzasadnia tę korektę konsekwentnym wynikiem spółki i pozytywnymi raportami finansowymi.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.