W czwartek KeyBanc dokonał korekt w ocenach spółek z sektora usług komunikacyjnych, wskazując na zróżnicowane perspektywy wyników na rok 2025. Firma przewiduje, że podczas gdy niektóre spółki osiągną doskonałe wyniki, a inne umiarkowane sukcesy, większość prawdopodobnie wypadnie gorzej w stosunku do rynku. W rezultacie KeyBanc obniżył ocenę T-Mobile (NASDAQ:TMUS) do Sector Weight i podniósł ocenę Charter Communications (NASDAQ:CHTR) do Overweight.
Dla inwestorów poszukujących głębszych analiz tych ruchów rynkowych, InvestingPro oferuje kompleksowe analizy i wskaźniki wyceny dla ponad 1 400 amerykańskich akcji.
Analiza firmy sugeruje, że podsektory Wireless i Data Center są obecnie faworyzowane przez rynek, podczas gdy Cable i Towers nie. KeyBanc, preferując względną wartość i przewidując powrót do średniej, widzi lepszy stosunek ryzyka do zysku we wspieraniu mniej faworyzowanych podsektorów. W segmencie Towers, SBA Communications wykazuje silne fundamenty z marżą zysku brutto na poziomie 77,5% i utrzymuje stały wzrost dywidendy, podnosząc wypłaty przez 6 kolejnych lat. Firma przewiduje, że w 2025 roku zwiększone wydatki kapitałowe na Wireless mogą przynieść korzyści Towers, podczas gdy Cable może stanąć przed wyzwaniami związanymi ze spowolnieniem wzrostu liczby abonentów Fixed Wireless Access (FWA) i jedynie umiarkowaną poprawą liczby abonentów szerokopasmowych.
Dodatkowo firma spodziewa się spowolnienia w przyroście netto abonentów telefonii postpaid i wzroście średniego przychodu na użytkownika (ARPU) w podsektorze Wireless. Dla Data Centers przewiduje się zmniejszenie wydatków kapitałowych ze strony Hyperscalers, co może wpłynąć na wzrost.
KeyBanc zrewidował swoje szacunki dla T-Mobile, Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA), Charter Communications i Cable One (NYSE:CABO). Analityk preferuje podsektory Cable i Towers ze względu na ich potencjał pozytywnej zmiany sentymentu rynkowego, podczas gdy bardziej ostrożne podejście przyjmuje wobec Data Centers i Wireless.
Preferowane wybory akcji firmy obejmują Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD), Cogent Communications Holdings (NASDAQ:CCOI), SBA Communications Corporation (NASDAQ:SBAC), Comcast, Charter Communications i Cable One. SBAC obecnie notowane jest przy wskaźniku P/E wynoszącym 33,8, a analitycy prognozują dalszą rentowność i wzrost zysku netto w tym roku.
Według analizy InvestingPro, spółka utrzymuje "DOBRĄ" ogólną ocenę kondycji finansowej. Z drugiej strony, KeyBanc jest bardziej ostrożny wobec akcji takich jak Walt Disney Company (NYSE:DIS), Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ), Equinix, Inc. (NASDAQ:EQIX) i Digital Realty Trust, Inc. (NYSE:DLR), sugerując konserwatywne podejście do tych spółek w sektorze.
W innych niedawnych wiadomościach, SBA Communications Corporation przedstawiła solidne wyniki finansowe za III kwartał i podniosła prognozę na cały rok 2024. Ta ulepszona prognoza jest przypisywana korzystnym kursom walut i zwiększonej aktywności krajowych operatorów. Znaczącym wydarzeniem było przejęcie ponad 7 000 lokalizacji od Millicom International Cellular w Ameryce Środkowej, co ma znacząco zwiększyć przychody z wynajmu lokalizacji i przepływy pieniężne.
Jednocześnie SBA wycofuje się z mniej rentownych rynków, takich jak Filipiny, aby skupić się na możliwościach wzrostu w Ameryce Środkowej i na rynku krajowym.
SBA Communications przekroczyła oczekiwania dotyczące wyników usług i spełniła oczekiwania dotyczące leasingu w III kwartale, co przyczyniło się do podniesienia prognozy kluczowych wskaźników finansowych na rok 2024. Ponadto spółka zwiększyła dywidendę do 0,98 USD na akcję za IV kwartał, co oznacza wzrost o 15% w porównaniu z rokiem poprzednim. Mimo wskaźnika rezygnacji na poziomie 3,3% w III kwartale, częściowo z powodu konsolidacji Sprint, międzynarodowe powtarzalne przychody z leasingu gotówkowego wzrosły o 3,1% w ujęciu stałej waluty.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne posunięcia SBA Communications mające na celu napędzanie wzrostu i wartości dla akcjonariuszy poprzez przejęcia i efektywność operacyjną. Silny bilans spółki i proaktywne podejście do możliwości rynkowych podkreślają oczekiwania dotyczące dalszego wzrostu nowych kolokacji leasingowych do 2025 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.