We wtorek KeyBanc utrzymał ocenę Sector Weight dla akcji Criteo S.A. (NASDAQ: CRTO) po aktualizacji informacji dla inwestorów dotyczącej segmentu Retail Media. Kierownictwo Criteo nie przedstawiło formalnych celów podczas wydarzenia, ale podkreśliło potencjał rynku reklamy detalicznej. Firma określiła całkowity rynek adresowalny (TAM) na 207 miliardów dolarów, z czego 50 miliardów dolarów stanowi rynek dostępny do obsługi (SAM). Omówiono również strategie zwiększania monetyzacji wśród istniejących klientów.
Prezentacja Criteo pokazała ambicje firmy w zakresie wykorzystania rosnącego sektora reklamy detalicznej. Jednak firma powstrzymała się od podania konkretnych celów finansowych. Zamiast tego skupiono się na szerszych możliwościach, wskazując na znaczący rynek, który firma zamierza wykorzystać. Nacisk położono na ścieżkę, którą zamierzają obrać, aby zwiększyć przychody od obecnej bazy klientów.
Pomimo optymistycznych perspektyw przedstawionych przez zarząd Criteo, KeyBanc wyraził wątpliwości co do zdolności firmy do spełnienia oczekiwań rynku dotyczących wkładu segmentu Retail Media, z wyłączeniem kosztów pozyskania ruchu (ex-TAC), szczególnie na lata 2025 i 2026. Analityk zauważył, że choć istnieją możliwości sukcesu dla Criteo, szybko zmieniający się konkurencyjny krajobraz stwarza znaczące wyzwania.
Komentarz KeyBanc sugeruje ostrożne podejście do akcji Criteo, uznając potencjał w przestrzeni reklamy detalicznej, ale także dostrzegając przeszkody, z którymi firma może się zmierzyć. Decyzja firmy o potwierdzeniu oceny Sector Weight wskazuje na neutralne stanowisko, sugerując, że akcje prawdopodobnie będą zachowywać się zgodnie ze średnimi zwrotami w sektorze.
W innych niedawnych wiadomościach, Criteo było przedmiotem kilku aktualizacji analityków. BMO Capital Markets utrzymało ocenę Outperform dla Criteo, podkreślając potencjał firmy w sektorze Retail Media, jednocześnie dostosowując cenę docelową do 48,00 dolarów. Podobnie, DA Davidson utrzymało ocenę Buy, ale obniżyło cenę docelową do 53,00 dolarów, powołując się na niewielki spadek szacunków CexT na rok 2025 z powodu zmniejszonych przychodów z Iponweb.
Te aktualizacje nastąpiły po solidnym raporcie finansowym Criteo za III kwartał 2024 roku, który wykazał przychody w wysokości 459 milionów dolarów i 9% wzrost rok do roku w Contribution ex-TAC przy stałym kursie walutowym. Przychody firmy z segmentu Retail Media wzrosły o 23%, osiągając 61 milionów dolarów, podczas gdy Performance Media wzrosło o 5%. Ponadto Criteo podwoiło liczbę marek do 3 100 i aktywowało wydatki mediowe do 1,5 miliarda dolarów w ciągu ostatnich dwóch lat.
Oprócz rozwoju finansowego, CEO Criteo, Megan Clarken, ogłosiła swoje nadchodzące przejście na emeryturę. Pomimo 16% spadku w usługach AdTech Criteo z powodu zależności od jednego klienta, firma prognozuje wzrost Contribution ex-TAC o 10%-11% na rok 2024, z przewidywaną marżą skorygowanej EBITDA na poziomie 32%-33%. Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągły wzrost i potencjał Criteo w przestrzeni reklamy cyfrowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę KeyBanc dotyczącą Criteo S.A. (NASDAQ: CRTO), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Mimo ostrożnych prognoz analityków, finanse Criteo wykazują pewne pozytywne wskaźniki. Wskaźnik P/E (skorygowany) firmy wynosi 17,77, co sugeruje stosunkowo skromną wycenę w porównaniu z niektórymi konkurentami z branży technologicznej. Może to być atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na wartość, szczególnie biorąc pod uwagę rentowność firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Criteo posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co zapewnia elastyczność finansową w miarę jak firma porusza się po konkurencyjnym krajobrazie reklamy detalicznej. Dodatkowo, zarząd agresywnie skupuje akcje, co potencjalnie sygnalizuje pewność co do przyszłych perspektyw firmy.
Jednak zgodnie z zastrzeżeniami KeyBanc, dane InvestingPro pokazują, że wzrost przychodów Criteo w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł -0,05%, z 2,2% spadkiem w ostatnim kwartale. Podkreśla to wyzwania, przed którymi stoi firma w zakresie zwiększania przychodów na konkurencyjnym rynku.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy perspektyw Criteo, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.