W czwartek KeyBanc Capital Markets zaktualizowało swoją prognozę finansową dla firmy z branży nauk rolniczych Corteva Inc. (NYSE: CTVA), podnosząc cenę docelową do 69 USD z poprzednich 66 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Overweight. Rewizja nastąpiła po udziale KeyBanc w Dniu Inwestora Corteva 2024, który odbył się w Nowym Jorku, gdzie firma przedstawiła swoje inicjatywy strategiczne i perspektywy wzrostu.
Prezentacja Corteva podczas Dnia Inwestora podkreśliła trzy główne tematy, które mają napędzać wzrost firmy. Po pierwsze, firma przewiduje znaczące obniżki kosztów w wysokości 700 mln USD do 2027 roku, wynikające z redukcji kosztów surowców i innych wydatków. Po drugie, Corteva prognozuje wzrost o 1 mld USD dzięki nowym produktom już obecnym na rynku lub zdobywającym udział w rynku, w tym technologiom nasion i cech, produktom biologicznym, ochronie upraw i innym. Wreszcie, firma liczy na przełomowe produkty, takie jak innowacyjne hybrydy pszenicy, edycja genów (oczekująca na zatwierdzenie), krótka kukurydza i biopaliwa, aby przyspieszyć trajektorię wzrostu po 2027 roku.
Zarząd firmy przedstawił podczas wydarzenia przekonującą narrację dotyczącą wzrostu, podkreślając konkretne wprowadzenia produktów, które mają być kluczowe dla ekspansji Corteva w ciągu następnej dekady. Według KeyBanc, Corteva konsekwentnie przewyższała swoich największych konkurentów w ciągu ostatnich pięciu do siedmiu lat, i na podstawie rozwoju przedstawionego podczas Dnia Inwestora, oczekuje się, że ten trend się utrzyma.
KeyBanc uważa również, że obecna wycena Corteva, na poziomie 11,6-krotności szacowanej wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EVE/EBITDA) na rok 2025, jest atrakcyjna. Ta ocena uwzględnia wysoki jednocyfrowy wzrost EBITDA firmy, wiodące pozycje rynkowe i solidny pipeline produktów. W wyniku tych czynników KeyBanc zrewidowało swoje szacunki i cenę docelową dla Corteva do 69 USD.
W innych niedawnych wiadomościach, Corteva Agriscience ogłosiła strategiczny plan generowania znaczących zwrotów dla akcjonariuszy do 2027 roku, z celem sprzedaży netto w wysokości 1 mld USD z platform wzrostu. Obejmują one rozwój produktów biologicznych i pszenicy hybrydowej, które mają osiągnąć roczne przychody w wysokości 1 mld USD do końca dekady. Firma zatwierdziła również nową inicjatywę odkupu akcji o wartości 3 mld USD, odzwierciedlającą jej silną pozycję finansową.
Corteva opracowała również zastrzeżoną technologię pszenicy hybrydowej non-GMO, która ma zwiększyć plony pszenicy i jej odporność, z planami wprowadzenia jej na rynek północnoamerykański już w 2027 roku. Mimo niedawnego obniżenia ceny docelowej z 69,00 USD do 68,00 USD przez RBC Capital po wynikach Corteva za trzeci kwartał, firma utrzymuje rekomendację Outperform, wskazując na potencjalne korzyści z wpływów z tantiem, poprawy kosztów i szacowanego wzrostu nasion i upraw o 550 mln USD.
Pomimo straty operacyjnej w trzecim kwartale 2024 roku, Corteva prognozuje sprzedaż netto na poziomie 17,3 mld USD do 17,7 mld USD oraz EBITDA operacyjną w wysokości 3,6 mld USD do 4 mld USD na rok 2025.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa Corteva i perspektywy wzrostu, podkreślone w analizie KeyBanc, są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane i wskazówki InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 41,05 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w sektorze nauk rolniczych.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Corteva podnosi dywidendę przez 6 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co jest zgodne z jej strategią wzrostu. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę skupienie firmy na redukcji kosztów i rozwoju nowych produktów, przedstawione podczas Dnia Inwestora.
Dodatkowo, fakt, że 13 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, sugeruje rosnące zaufanie do perspektyw finansowych Corteva, co odpowiada pozytywnej ocenie KeyBanc. Silny zwrot firmy w ciągu ostatnich pięciu lat, jak zauważono w innej wskazówce InvestingPro, dodatkowo potwierdza obserwację KeyBanc dotyczącą konsekwentnego przewyższania konkurencji przez Corteva.
Podczas gdy wskaźnik P/E (skorygowany) Corteva wynoszący 37,67 za ostatnie dwanaście miesięcy wskazuje na premię w wycenie, może być ona uzasadniona perspektywami wzrostu firmy i jej pozycją lidera rynkowego. Przychody firmy w wysokości 16,64 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, w połączeniu z marżą zysku brutto na poziomie 43,28%, podkreślają jej silną pozycję rynkową i potencjał przyszłego wzrostu.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą zapewnić głębsze zrozumienie kondycji finansowej i potencjału rynkowego Corteva.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.