W piątek JPMorgan rozpoczął pokrycie analityczne akcji Haemonetics Corp (NYSE:HAE), firmy z sektora ochrony zdrowia specjalizującej się w dostawach i usługach związanych z krwią i osoczem, nadając rekomendację "przeważaj" i cenę docelową 116,00 USD. Przy obecnej cenie 80,67 USD, analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są niedowartościowane, a cele analityków wahają się od 85 do 125 USD.
Nowa rekomendacja odzwierciedla pozytywne perspektywy firmy dotyczące potencjału wzrostu przychodów i solidnych przepływów pieniężnych w nadchodzących latach, co wspiera imponujący wzrost przychodów spółki o 9,84% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Analityk JPMorgan podkreślił kilka czynników, które mogą przyczynić się do przyspieszenia wzrostu przychodów Haemonetics. Należą do nich przejście na produkty interwencyjne premium o wyższej marży oraz normalizacja komercyjnego biznesu osocza, który wcześniej borykał się z wyzwaniami związanymi z przejściem głównego klienta, CSL. Oczekuje się również, że wprowadzenie nowych produktów będzie stymulować modernizację.
Firma przyznaje, że wśród inwestorów trwa debata na temat celów marżowych długoterminowego planu (LRP) Haemonetics na rok fiskalny 2026.
Uważają jednak, że silne wyniki spółki w drugim kwartale fiskalnym i podstawowe trendy biznesowe prawdopodobnie będą wspierać marże operacyjne w wysokim przedziale 20% w przyszłym roku, z potencjałem dalszej poprawy.
Dane InvestingPro ujawniają silną kondycję finansową z ogólną oceną DOBRA, wspieraną przez solidny wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 3,49, wskazujący na doskonałe zarządzanie płynnością. Dodatkowe informacje i szczegółowe wskaźniki finansowe są dostępne w kompleksowym raporcie Pro Research, będącym częścią analizy InvestingPro obejmującej ponad 1 400 amerykańskich akcji.
Ponadto JPMorgan ma zaufanie do strategii zarządu dotyczącej inwestycji w badania i rozwój (R&D), co jest postrzegane jako kluczowe dla utrzymania przewagi konkurencyjnej Haemonetics w sektorze osocza i dalszego wyróżnienia portfolio produktów interwencyjnych. Podejście to ma na celu pozycjonowanie Haemonetics jako zdywersyfikowanego, szybko rozwijającego się biznesu o silnym profilu zysków i konsekwentnym generowaniu silnych wolnych przepływów pieniężnych w długim terminie.
Analityk zwrócił również uwagę, że akcje Haemonetics są obecnie notowane ze znacznym dyskontem w porównaniu do konkurencji, około 3-4 razy niższym. Podczas gdy obecny wskaźnik P/E wynosi 33,34, InvestingPro identyfikuje kilka pozytywnych czynników, w tym agresywny program wykupu akcji przez zarząd oraz silne przepływy pieniężne, które wystarczająco pokrywają płatności odsetek.
Ta wycena jest postrzegana jako atrakcyjna okazja dla inwestorów, z wyraźną widocznością potencjału spółki do stania się długoterminowym generatorem wartości. Formuła wzrostu opiera się na trzech filarach: wzroście przychodów i zysków z premium technologii medycznych, potencjale ekspansji mnożników oraz strategicznych wykupach akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, Haemonetics Corporation podejmuje strategiczne kroki w celu wzmocnienia swojej sytuacji finansowej i trajektorii wzrostu. Spółka niedawno ogłosiła sprzedaż swojego działu Whole Blood firmie GVS, S.p.A., transakcję, której finalizacja spodziewana jest w I kwartale roku kalendarzowego 2025. Sprzedaż, która jest zgodna z zamiarem Haemonetics dotyczącym usprawnienia segmentu Whole Blood, przyniesie spółce 44,6 mln USD w gotówce z góry oraz do 22,5 mln USD w warunkowych płatnościach w ciągu następnych czterech lat.
Dzięki tym ostatnim wydarzeniom Haemonetics zamierza skupić się wyłącznie na rozwiązaniach do aferezy do automatycznego pobierania krwi w swoim biznesie Blood Center. Obecna marża zysku brutto spółki na poziomie 55,34% oraz wzrost przychodów o 9,84% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy świadczą o wysokiej efektywności operacyjnej.
Spółka odnotowała również 9% wzrost przychodów do 346 mln USD w drugim kwartale roku fiskalnego 2025, napędzany 31% wzrostem przychodów szpitalnych. Skorygowany zysk na akcję wzrósł o 13% do 1,12 USD, co skłoniło Haemonetics do podniesienia prognozy organicznego wzrostu na ten rok. Pomimo 3% spadku przychodów z osocza, spółka utrzymuje swoje oczekiwania dotyczące całkowitego wzrostu przychodów na rok fiskalny 2025 na poziomie od 5% do 8%.
BTIG potwierdził rekomendację "kupuj" dla Haemonetics, przewidując pozytywną reakcję inwestorów na te strategiczne posunięcia. Wpływy ze sprzedaży działu Whole Blood mają zostać przeznaczone na ogólne cele korporacyjne i dalsze inwestycje w inicjatywy wzrostowe spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.