W poniedziałek JPMorgan podjął optymistyczną decyzję dotyczącą Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. (9107:JP) (OTC: KAIKY), podnosząc rekomendację dla akcji z Neutral do Overweight i zwiększając cenę docelową do 2 350,00 JPY z wcześniejszych 2 100,00 JPY. Akcje, obecnie notowane po $14,70, wykazały silną dynamikę, osiągając zwrot na poziomie 22,5% w ciągu ostatniego roku.
Według analizy InvestingPro, spółka jest notowana przy atrakcyjnym wskaźniku P/E wynoszącym 6,25, co sugeruje potencjalną okazję wartościową. Korekta wynika z oczekiwań analityka dotyczących znaczącego wzrostu zysku powtarzalnego spółki w roku finansowym 2024, który ma wzrosnąć o 107% rok do roku do 281,6 mld ¥.
Ta prognoza przewyższa własne, podniesione prognozy spółki, które wzrosły z 220 mld ¥ do 240 mld ¥, a także przekracza wcześniejsze szacunki JPMorgan wynoszące 250,8 mld ¥.
Optymistyczne perspektywy wynikają częściowo z oczekiwanego wzrostu w segmencie ładunków masowych, z rocznym wzrostem o 11,4 mld ¥ do 15,0 mld ¥, mimo że spółka obniżyła swoje prognozy z 15,0 mld ¥ do 13,0 mld ¥. Dane InvestingPro ujawniają silną pozycję finansową spółki, z "DOSKONAŁYM" ogólnym wynikiem zdrowia na poziomie 3,32 i imponującym wzrostem przychodów o 13,35% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do 12 dodatkowych ProTips i szczegółowych wskaźników finansowych na platformie.
Z drugiej strony, przewidywany jest spadek w segmencie transportu energii, szczególnie w LNG, gdzie zyski mają spaść o 2,9 mld ¥ rok do roku do 5,1 mld ¥. Ten spadek jest uwzględniony w obniżonej prognozie z 6,0 mld ¥ do 5,0 mld ¥.
Sektor kontenerowy Kawasaki Kisen ma również pozytywnie przyczynić się do wyników, z istotnym wzrostem zysku rok do roku o 134,7 mld ¥ do 182,8 mld ¥, przewyższając podniesioną prognozę spółki ze 128,0 mld ¥ do 145,0 mld ¥. Tymczasem przewozy samochodowe, logistyka i inne operacje mają odnotować niewielki spadek o 1,2 mld ¥ rok do roku, osiągając 84,2 mld ¥, choć nadal przekracza to podniesioną prognozę z 76,0 mld ¥ do 82,5 mld ¥.
Prognozy finansowe spółki uwzględniają założenie kursu wymiany na poziomie 140,46 ¥/$ w drugiej połowie roku. Spółka utrzymuje zdrową pozycję finansową z wskaźnikiem Altmana Z-Score na poziomie 9,9 i silnym zwrotem z kapitału własnego wynoszącym 14%, według danych InvestingPro, co sugeruje solidną efektywność operacyjną i stabilność finansową.
Jest to bardziej konserwatywne podejście w porównaniu z założeniem JPMorgan wynoszącym 150 ¥/$. Raport zauważa, że w pozostałych sześciu miesiącach każde osłabienie jena o 1 ¥ mogłoby potencjalnie zwiększyć zysk powtarzalny o 1,6 mld ¥. Mimo ogólnie pozytywnych perspektyw, JPMorgan przewiduje spadek zysku w segmencie transportu zasobów energetycznych, wskazując potencjalne straty z tytułu utraty wartości LNG jako główną przyczynę.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.