We wtorek JPMorgan dokonał niewielkiej korekty ceny docelowej dla Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), podnosząc ją do 338,00 USD z poprzednich 337,00 USD. Mimo podwyższenia ceny docelowej, firma utrzymała ocenę Underweight dla akcji spółki. Korekta następuje przed publikacją wyników finansowych spółki za drugi kwartał roku fiskalnego 2025, gdzie analityk prognozuje zysk na akcję (EPS) na poziomie 4,10 USD, co jest poniżej konsensusu rynkowego wynoszącego 4,30 USD. Podobnie, prognoza zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) JPMorgan wynosi 311 mln USD, co również jest poniżej oczekiwań rynku na poziomie 325 mln USD.
W zapowiedzi wyników analityk zwrócił uwagę na kilka kluczowych wskaźników, w tym modelowaną marżę paliwową na poziomie 40,0 centów za galon, co jest zgodne z komunikatem prasowym spółki z początku listopada. Stanowi to niewielki spadek w porównaniu z 40,7 centami w pierwszym kwartale. Ponadto, raport przewiduje wzrost sprzedaży porównywalnej w galonach o 0,2% rok do roku. Analiza prognozuje również wzrost sprzedaży wewnętrznej w sklepach porównywalnych o 3,3%.
Oczekuje się, że segment spożywczy Casey's General Stores odnotuje wzrost sprzedaży w sklepach porównywalnych (SSS) o 2,4% przy jednostkowej marży brutto na poziomie 35,0%, co stanowi niewielki spadek w porównaniu z pierwszym kwartałem roku fiskalnego 2025, ale wzrost w stosunku do drugiego kwartału roku fiskalnego 2024. W dziale Prepared Foods oczekuje się wzrostu SSS o 5,4%, przy marży jednostkowej 58,5%, co oznacza spadek rok do roku z powodu rosnących kosztów sera.
Przewiduje się, że koszty operacyjne wyniosą około 626 mln USD, co oznacza wzrost o około 8,0% rok do roku, uwzględniając niektóre wydatki związane z przejęciem Fikes, które zostało sfinalizowane w trzecim kwartale, o czym była mowa podczas rozmowy o wynikach za pierwszy kwartał. JPMorgan prognozuje również przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (CFO) na poziomie 298 mln USD i nakłady inwestycyjne (capex) w wysokości 141 mln USD, co daje wolne przepływy pieniężne (FCF) w wysokości 157 mln USD. Analityk nie spodziewa się wykupu akcji w tym kwartale, przypisując to wpływowi finansowemu przejęcia Fikes.
W innych ostatnich wiadomościach, Casey's General Stores odnotowało znaczące wydarzenia, w tym wyniki finansowe i strategiczne inicjatywy wzrostu. Spółka zaraportowała 7% wzrost rozwodnionego zysku na akcję do 4,83 USD, 6% wzrost zysku netto do 180 mln USD oraz 9% poprawę EBITDA, osiągając 346 mln USD za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025. Casey's poinformowało również o oczekiwanej marży paliwowej na poziomie około 40 centów za galon w drugim kwartale.
Casey's General Stores sfinalizowało przejęcie Fikes Wholesale, właściciela CEFCO Convenience Stores, co stanowi największą akwizycję w historii firmy. To rozszerzenie działalności skutkowało dodaniem 198 sklepów do operacji Casey's, zwiększając łączną liczbę do około 2 900.
Jeśli chodzi o oceny analityków, Deutsche Bank utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Casey's i nieznacznie podniósł cenę docelową z 451,00 USD do 454,00 USD. Z kolei JPMorgan obniżył rekomendację dla akcji Casey's z Neutralnej do Underweight ze względu na potencjalną presję na marże w segmencie Prepared Foods wynikającą z rosnących kosztów sera. Evercore ISI podniósł cenę docelową akcji Casey's z 435 USD do 440 USD, utrzymując ocenę Outperform dla akcji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę JPMorgan dotyczącą Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkową perspektywę na sytuację finansową spółki i jej wyniki rynkowe. Mimo oceny Underweight od JPMorgan, akcje CASY wykazują silny momentum, notując się blisko 52-tygodniowego maksimum, z imponującym całkowitym zwrotem cenowym od początku roku na poziomie 48,07% według najnowszych danych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Casey's podnosi dywidendę od 25 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę umiarkowany poziom zadłużenia spółki, na co wskazuje inna wskazówka InvestingPro. Te czynniki mogą stanowić pewne zapewnienie dla inwestorów w świetle ostrożnego stanowiska JPMorgan.
Jednakże ważne jest, aby zauważyć, że CASY jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 29,61 w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co jest zgodne z konserwatywną prognozą JPMorgan. Wskaźnik PEG na poziomie 2,59 dodatkowo sugeruje, że akcje mogą być przewartościowane w porównaniu z perspektywami wzrostu.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Casey's General Stores.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.