W poniedziałek JPMorgan dokonał znaczącej zmiany w swojej ocenie akcji Grupo Mexico SAB de CV (GMEXICOB:MM) (OTC: GMEX), podnosząc rekomendację z Neutralnej na Przeważaj. Wraz z tą aktualizacją, firma finansowa podniosła również cenę docelową dla akcji spółki ze 104,00 peso do 137,00 peso.
Decyzja o podniesieniu rekomendacji dla akcji Grupo Mexico wynika z istotnego niedowartościowania spółki w ocenie analityka. Firma, która posiada kontrolny pakiet udziałów w Southern Copper Corporation (NYSE: SCCO), jest obecnie notowana z tym, co JPMorgan uważa za nadmiernie wysoki dyskont w stosunku do jej wartości aktywów netto (NAV).
Analityk podkreślił, że dyskonto NAV Grupo Mexico w porównaniu do SCCO wynosi 53%, co przewyższa dwuletnią średnią historyczną wynoszącą 48% i wykracza poza standardowy zakres odchylenia 44-52%.
Analiza JPMorgan sugeruje, że obecny poziom dyskonta jest zbyt znaczący, aby go zignorować, pomimo potencjalnych ryzyk, takich jak działania związane z fuzjami i przejęciami. Spekulacje dotyczące zainteresowania Grupo Mexico bankiem Banamex były tematem dyskusji w prasie, ale nawet przy takich rozważaniach, analityk uważa, że dyskonto stwarza asymetryczną okazję.
Firma finansowa przewiduje, że Grupo Mexico będzie notowane na poziomie 4,9-krotności szacowanej wartości przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EV/EBITDA) na rok 2025. Przy zrewidowanej cenie docelowej na grudzień 2025 roku wynoszącej 137,00 peso za akcję, JPMorgan przewiduje 39% wzrostu od obecnych poziomów notowań. Ta aktualizacja i nowa cena docelowa odzwierciedlają bardziej optymistyczne spojrzenie na potencjalne wyniki akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.