W czwartek JPMorgan obniżył ocenę akcji American Electric Power (NASDAQ:AEP) z Overweight do Neutral, korygując cenę docelową do 102 USD z poprzednich 109 USD. Decyzja ta następuje po tym, jak firma dostrzegła pozytywne zmiany organizacyjne wprowadzone przez nowego CEO Billa Fehrmana, mające na celu dostosowanie celów przedsiębiorstwa użyteczności publicznej do celów stanowych i poprawę wyników regulacyjnych.
Według danych InvestingPro, AEP obecnie notowane jest przy wskaźniku P/E wynoszącym 18,7x i utrzymuje imponujący rekord wypłat dywidend przez 54 kolejne lata, z obecną stopą dywidendy na poziomie 4%.
Mimo potencjału firmy w zwiększaniu regulowanej produkcji energii, analityk zauważył, że American Electric Power jest przede wszystkim firmą sieciową. Firma widzi większy potencjał wzrostu w spółkach o większych zdolnościach produkcyjnych, takich jak XEL, ze względu na trendy takie jak rozwój centrów danych i onshoring.
Analityk podkreślił, że osiągnięcie poprawy zwrotu z kapitału własnego (ROE) o około 30 punktów bazowych do 2025 roku stanowi trudny punkt wyjścia dla nowego CEO. Analiza InvestingPro ujawnia, że obecny ROE firmy wynosi 10%, podczas gdy działa ona ze znacznym obciążeniem długiem, na co wskazuje wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynoszący 1,66.
Analityk wspomniał również, że zmiany w stawkach podatku od osób prawnych lub ulgi podatkowe mogłyby wywierać presję na bilans American Electric Power. Kontrola firm wielostanowych o dużym udziale sieci w rynkach takich jak PJM i ISO-NE pozostaje wysoka, co przyczynia się do perspektywy analityka.
Raport podkreśla również długą drogę, jaką American Electric Power musi przebyć, aby naprawić relacje z interesariuszami na poziomie lokalnym. Biorąc pod uwagę te wyzwania i ogólną preferencję dla wzrostu skoncentrowanego na produkcji, JPMorgan uważa, że istnieją silniejsze propozycje stosunku ryzyka do zysku w innych akcjach w ramach ich obszaru pokrycia. Ta ocena doprowadziła do zrewidowanej ceny docelowej i neutralnego stanowiska wobec akcji AEP, gdy firma rozpoczyna swoją strategiczną transformację.
W innych niedawnych wiadomościach, American Electric Power (AEP) odnotowała solidne zyski operacyjne za trzeci kwartał w wysokości 1,85 USD na akcję, co daje łącznie 985 milionów USD. Firma skorygowała swoją prognozę zysków na cały rok 2024 do 5,58-5,68 USD na akcję i wprowadziła prognozę zysków operacyjnych na rok 2025 w przedziale 5,75-5,95 USD na akcję. Długoterminowa stopa wzrostu zysków AEP jest prognozowana na poziomie 6% do 8%, wspierana planem kapitałowym o wartości 54 miliardów USD na lata 2025-2029.
W innych wydarzeniach, BMO Capital dokonało korekt ceny docelowej akcji AEP. Początkowo firma podniosła cenę docelową do 108,00 USD z poprzednich 104,00 USD, utrzymując ocenę Outperform dla akcji. Jednak po słabszej niż oczekiwano prognozie AEP na rok 2025, BMO Capital później zrewidowało cenę docelową w dół do 104,00 USD, nadal utrzymując ocenę Outperform.
Te niedawne zmiany w cenie docelowej akcji AEP i prognozie zysków odzwierciedlają bieżące wyniki finansowe firmy i perspektywy przyszłego wzrostu. Korekty BMO Capital opierają się na analizie ujawnień i szacunków AEP przez firmę, podkreślając potencjał wyższego wzrostu i bardziej korzystnych wyników regulacyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.