W czwartek Jefferies utrzymało rekomendację Kupuj dla NVIDIA (NASDAQ:NVDA) z niezmienioną ceną docelową 185,00 USD. Analiza firmy przyznała, że ostatnie wyniki NVIDIA nieznacznie rozczarowały, ale podkreśliła silne perspektywy dla procesorów Blackwell spółki. Przewidywany wzrost popytu na Blackwell ma poprawić wyniki NVIDIA w miarę kwalifikacji produktów na rynku i zwiększania skali produkcji.
Raport odnotował również spadek przychodów z sieci w październiku o 16% kwartał do kwartału. Jednak w tym sektorze zaobserwowano pewną sekwencyjną poprawę w różnych liniach produktów, w tym InfiniBand, przełącznikach Ethernet, SmartNIC i jednostkach przetwarzania danych Bluefield (DPU). Firma przewiduje ożywienie w tym segmencie wraz z postępem produkcji Blackwell.
Marże brutto (GM) mają doświadczyć spadku w kwietniu do niskich 70% procentowo, ale prognozuje się ich odbicie do średnich 70% w późniejszym okresie. Jefferies zwróciło uwagę, że nie oczekiwano nadzwyczajnych wyników NVIDIA w bieżącym kwartale, sugerując, że drobne problemy podniesione podczas rozmowy o wynikach nie stanowią istotnego powodu do obaw.
Firma pozostaje optymistyczna co do potencjału zarobkowego NVIDIA, wskazując na możliwą ścieżkę do ponad 5 USD zysku na akcję (EPS) w przyszłym roku. Mimo wyzwań NVIDIA związanych z wysokimi oczekiwaniami, Jefferies uważa, że spółka wchodzi w fazę przyspieszonego tempa biznesowego wraz ze zwiększaniem produkcji Blackwell, co historycznie sygnalizuje strategiczną okazję do inwestowania w akcje.
W innych niedawnych wiadomościach, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) doświadczyła istotnych zmian w wynikach finansowych i postępach produktowych. Spółka zaraportowała rekordowy przychód całkowity w wysokości 35,1 mld USD, co oznacza wzrost o 94% w porównaniu z poprzednim rokiem, dzięki silnemu popytowi na infrastrukturę AI. Przychody z centrów danych wzrosły do około 30,8 mld USD, znacząco przyczyniając się do sukcesu finansowego.
Wedbush Securities, Truist Securities, Piper Sandler, TD Cowen i Cantor Fitzgerald niedawno skorygowały swoje prognozy dla NVIDIA. Te korekty nastąpiły po ostatnich aktualizacjach NVIDIA dotyczących postępów produktu Blackwell i rozwiązaniu potencjalnych obaw. Wedbush Securities podniosło cenę docelową z 160,00 USD do 175,00 USD, utrzymując ocenę Outperform dla akcji. Truist Securities zaktualizowało cenę docelową do 169 USD z poprzednich 167 USD, potwierdzając rekomendację Kupuj dla akcji.
Piper Sandler potwierdził ocenę Overweight dla NVIDIA z niezmienioną ceną docelową 175,00 USD. TD Cowen zaktualizował swoją opinię o NVIDIA, podnosząc cenę docelową do 175 USD z 165 USD, utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Cantor Fitzgerald utrzymał pozytywne nastawienie do NVIDIA, potwierdzając ocenę Overweight i cenę docelową 175,00 USD dla akcji.
NVIDIA przewiduje przychód w IV kwartale na poziomie 37,5 mld USD i oczekuje tymczasowego spadku marż brutto podczas zwiększania produkcji Blackwell, ale prognozuje powrót do marż w średnich 70% wkrótce potem.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki NVIDIA, podkreślone w raporcie Jefferies, są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 3,56 bln USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w branży półprzewodników. Wzrost przychodów NVIDIA o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 122,4% w ostatnim kwartale podkreśla silny popyt na jej produkty, szczególnie w sektorze AI.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że NVIDIA ma idealny wynik Piotroskiego wynoszący 9, co wskazuje na silną kondycję finansową i efektywność operacyjną. Ten wynik wspiera optymistyczne prognozy Jefferies dotyczące przyszłego potencjału zarobkowego spółki. Dodatkowo, wskazówka mówiąca, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, jest zgodna z oczekiwanym zwiększeniem produkcji procesorów Blackwell wspomnianym w artykule.
Marża zysku brutto spółki wynosząca 75,98% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodna z prognozą Jefferies dotyczącą odbicia marż brutto do średnich 70%. Ta imponująca marża, w połączeniu z marżą zysku operacyjnego NVIDIA wynoszącą 61,87%, pokazuje zdolność spółki do utrzymania rentowności nawet w trakcie zwiększania produkcji nowych produktów, takich jak Blackwell.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki dla NVIDIA, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.