We wtorek Jefferies potwierdziło swoją rekomendację Kupuj dla Intuit (NASDAQ:INTU) z ceną docelową 790,00 USD. Analiza firmy sugeruje, że niedawny spadek ceny akcji Intuit o 6% z powodu doniesień o potencjalnej mobilnej aplikacji IRS do rozliczania podatków jest przesadzoną reakcją.
Uzasadnienie tego punktu widzenia obejmuje kilka aspektów: małe prawdopodobieństwo, że aplikacja IRS stanie się priorytetem wśród różnych inicjatyw rządowych mających na celu ograniczenie marnotrawstwa, ograniczony sukces pilotażowego programu IRS Direct File, który objął jedynie 0,1% podatników, fakt, że przychody Intuit pochodzą głównie ze złożonych rozliczeń podatkowych, a nie z prostych, darmowych, oraz historyczny brak sukcesów rządu w tworzeniu przyjaznego dla użytkownika oprogramowania.
Analityk Jefferies podkreślił, że wcześniejsze wysiłki rządu w zakresie wprowadzania rozwiązań do rozliczania podatków nie zdobyły znaczącego udziału w rynku, co widać na przykładzie minimalnego zasięgu pilotażowego programu IRS Direct File. Ten kontekst sugeruje, że nowa aplikacja mobilna IRS może nie stanowić istotnego zagrożenia dla działalności Intuit, która koncentruje się na bardziej złożonych, a zatem płatnych, rozliczeniach podatkowych.
Ponadto, stanowisko firmy jest takie, że dotychczasowe doświadczenia rządu nie wskazują na zdolność do tworzenia oprogramowania, które skutecznie konkurowałoby pod względem przyjazności dla użytkownika. Ten pogląd wspiera przekonanie, że oferta Intuit, która zaspokaja segment rynku wymagający bardziej zaawansowanych rozwiązań do rozliczania podatków, nie zostanie podważona przez potencjalną aplikację IRS.
Oświadczenie Jefferies kończy się potwierdzeniem rekomendacji Kupuj i ceny docelowej 790,00 USD dla akcji Intuit. Cel ten jest utrzymany pomimo niedawnego spadku wartości akcji, który firma przypisuje przesadzonej reakcji rynku na wiadomość o możliwej aplikacji IRS do rozliczania podatków.
Podsumowując, analiza Jefferies sugeruje zaufanie do pozycji rynkowej Intuit i odporności jej modelu biznesowego na potencjalne alternatywy rozliczania podatków oferowane przez rząd. Firma doradza utrzymanie rekomendacji Kupuj dla Intuit, oczekując, że koncentracja firmy na bardziej złożonych rozliczeniach podatkowych będzie nadal napędzać jej sukces finansowy.
W innych niedawnych wiadomościach, Intuit Inc (NASDAQ:INTU). potwierdził swoje oczekiwania dotyczące przychodów na rok fiskalny 2025, prognozując wzrost o 12 do 13 procent. Jest to pomimo przewidywanego spadku przychodów o 160 milionów USD w pierwszym kwartale z powodu zmian w ekosystemie desktopowym. Rezerwy gotówkowe i inwestycyjne firmy pozostają silne, wynosząc 4,1 miliarda USD na koniec czwartego kwartału. Scotiabank rozpoczął analizę akcji Intuit, podkreślając znaczące zasoby danych firmy i przyznając ocenę "Sector Perform".
Firmy analityczne takie jak BMO Capital Markets, Mizuho, UBS, Evercore ISI i Citi również przedstawiły swoje opinie na temat postępów Intuit, przy czym BMO Capital Markets i Mizuho utrzymują ocenę Outperform. Intuit ogłosił również zmiany w programie wynagrodzeń dla dyrektorów niebędących pracownikami, dostosowując wynagrodzenia dyrektorów do standardów branżowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa Intuit, podkreślona w analizie Jefferies, jest dodatkowo wspierana przez dane z InvestingPro. Firma może pochwalić się imponującymi wskaźnikami finansowymi, z kapitalizacją rynkową wynoszącą 179,91 miliarda USD i solidnymi przychodami w wysokości 16,29 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do czwartego kwartału 2024 roku. Wzrost przychodów Intuit o 13,34% w tym okresie podkreśla jego ciągłą ekspansję w branży oprogramowania.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Intuit podnosił dywidendę przez 14 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę imponujące marże zysku brutto firmy, które wynoszą 79,62% za ostatnie dwanaście miesięcy. Czynniki te przyczyniają się do statusu Intuit jako prominentnego gracza w branży oprogramowania.
Chociaż akcje są notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 60,64, co jest zgodne z "wysokim mnożnikiem zysków" wspomnianym we wskazówkach InvestingPro, warto zauważyć, że analitycy przewidują, iż firma pozostanie rentowna w tym roku. Ta prognoza, w połączeniu z silnymi historycznymi wynikami Intuit - w tym wysokimi zwrotami w ciągu ostatniej dekady i pięciu lat - sugeruje, że premium w wycenie firmy może być uzasadnione jej perspektywami wzrostu i pozycją lidera rynku.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej Intuit, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz mocnych stron firmy i potencjalnych wyzwań w zmieniającym się krajobrazie oprogramowania podatkowego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.