W czwartek Jefferies, globalna firma bankowości inwestycyjnej, obniżyła ocenę akcji Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR) z "trzymaj" do "niedoważaj". Nowa cena docelowa ustalona przez firmę wynosi 28,00 USD, co wskazuje na ostrożne podejście do przyszłych wyników akcji. Obniżenie oceny wynika głównie z wysokiej wyceny spółki w porównaniu do innych firm z branży oprogramowania.
Obecna wycena Palantir, na poziomie 38-krotności szacowanych przychodów na rok kalendarzowy 2025, czyni ją najdrożej wycenianą spółką softwarową. Jest to ponad dwukrotnie wyższy mnożnik wyceny niż w przypadku CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ: CRWD), która ma kolejny najwyższy mnożnik w sektorze. Dodatkowo zaobserwowano wzrost sprzedaży akcji przez insiderów w Palantir, przy czym transakcje są realizowane w ramach wcześniej ustalonych planów handlowych znanych jako plany 10b5-1.
Firma inwestycyjna podkreśliła, że choć fundamenty Palantir pozostają solidne, spółka musiałaby przyspieszyć wzrost do 40% rocznie przez następne cztery lata. Co więcej, aby utrzymać obecną cenę akcji, Palantir musiałby być notowany na poziomie 12-krotności prognozowanych przychodów na rok kalendarzowy 2028, co analityk uważa za mało prawdopodobne.
Obniżona cena docelowa 28,00 USD opiera się na 19-krotności prognozowanych przychodów na rok kalendarzowy 2025. Ta wycena jest znacznie wyższa niż średnia dla dużych spółek, które są notowane na poziomie około 12-krotności prognozowanych przychodów. Stanowisko Jefferies sugeruje, że firma czeka na bardziej korzystny punkt wejścia przed zajęciem pozytywnej pozycji wobec akcji Palantir.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do obniżenia oceny Palantir Technologies przez Jefferies. Mimo ostrożnych prognoz, finanse Palantir wykazują pewne pozytywne trendy. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wynoszą 2,65 mld USD, przy solidnym wzroście przychodów o 24,52% w tym samym okresie. Co godne uwagi, Palantir może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto na poziomie 81,1%, co podkreśla jego efektywność operacyjną.
Jednak zgodnie z obawami Jefferies dotyczącymi wyceny, dane InvestingPro pokazują, że Palantir jest rzeczywiście notowany przy wysokich mnożnikach. Wskaźnik P/E spółki wynosi aż 255,86, a wskaźnik ceny do wartości księgowej 28,12, co wskazuje na premię w wycenie w porównaniu do konkurentów z branży.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że choć oczekuje się wzrostu zysku netto Palantir w tym roku, a spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, jest ona notowana przy wysokich mnożnikach wyceny w stosunku do zysków, EBIT, EBITDA i przychodów. Potwierdza to opinię Jefferies o podwyższonej wycenie spółki.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 23 dodatkowe wskazówki dotyczące Palantir, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.