W poniedziałek Jefferies, globalna firma bankowości inwestycyjnej, zmieniła swoją prognozę dla Ecopetrol SA (NYSE:EC), kolumbijskiej spółki naftowej. Firma obniżyła cenę docelową akcji do 6,80 USD z poprzednich 7,50 USD. Mimo tej zmiany, Jefferies utrzymało ocenę Underperform (poniżej oczekiwań) dla akcji spółki. Obecnie akcje są notowane po 8,03 USD, przy wskaźniku P/E wynoszącym 4,79. Analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są niedowartościowane w stosunku do ich wartości godziwej.
Rewizja nastąpiła po opublikowaniu przez spółkę prognoz na rok 2025, które analityk uznał za rozczarowujące, szczególnie że są one zgodne z wskazaniami z trzeciego kwartału 2024 roku. Przewiduje się, że produkcja Ecopetrol w 2025 roku spadnie o 1% rok do roku, podczas gdy nakłady inwestycyjne mają wzrosnąć o 21% w punkcie środkowym. Scenariusz ten podkreśla ograniczone perspektywy wzrostu spółki, choć firma utrzymuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 35% i wykazała solidną kondycję finansową ze wskaźnikiem bieżącej płynności wynoszącym 1,68.
Analiza firmy dodatkowo podkreśla wyzwania stojące przed Ecopetrol. Biorąc pod uwagę niedawną decyzję zarządu o niewypłacaniu w tym roku specjalnych dywidend oraz fakt, że akcje są notowane z premią w porównaniu do latynoamerykańskich konkurentów z branży naftowej, takich jak YPF i PBR, Jefferies widzi ograniczoną atrakcyjność akcji Ecopetrol. Strategia finansowa spółki i jej pozycja rynkowa przyczyniają się do utrzymania oceny Underperform. Aby głębiej zrozumieć pozycję Ecopetrol wśród konkurentów, subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do kompleksowych wskaźników wyceny i ośmiu dodatkowych ekskluzywnych informacji.
Raport rzuca również światło na konkurencyjny krajobraz w sektorze naftowym Ameryki Łacińskiej, sugerując, że Ecopetrol może nie być tak atrakcyjną inwestycją jak niektórzy z jego regionalnych konkurentów. Jest to szczególnie istotne, biorąc pod uwagę obecną wycenę rynkową spółki w stosunku do konkurentów, pomimo znaczącej stopy dywidendy wynoszącej 44,15% i spadku od początku roku o 23,53%. Stanowisko firmy inwestycyjnej odzwierciedla ostrożne podejście do akcji Ecopetrol w obliczu prognoz spółki i warunków rynkowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Ecopetrol odnotował znaczący wzrost zysków w trzecim kwartale 2024 roku. Spółka ogłosiła najwyższy poziom produkcji od dziewięciu lat, osiągając 752 000 baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie. Pod względem finansowym, Ecopetrol wykazał solidne wyniki z przychodami w wysokości 98,5 biliona COP i zyskiem netto w wysokości 11 bilionów COP za pierwsze dziewięć miesięcy 2024 roku, co oznacza prawie 10% wzrost znormalizowanych zysków w porównaniu z poprzednim rokiem.
Oprócz tych osiągnięć, Ecopetrol złożył raport regulacyjny do Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) za listopad 2024 roku. Ten raport, znany jako Formularz 6-K, jest rutynowym ujawnieniem wskazującym na bieżące przestrzeganie przez spółkę wymogów SEC dla zagranicznych emitentów prywatnych. Spółka dokonała również znaczących inwestycji w trwające projekty i zrównoważony rozwój, inwestując 341 miliardów COP w projekty, które doprowadziły do redukcji emisji CO2 o 1,89 miliona ton od 2020 roku.
Ecopetrol planuje odwiercić 16 odwiertów do końca roku, koncentrując się na portfelu morskim na Karaibach o znacznym potencjale gazowym. Pomimo spadku zysku netto w trzecim kwartale 2024 roku z powodu zewnętrznych nacisków, spółka utrzymuje silną pozycję gotówkową w wysokości 18,8 biliona COP, wspierając bieżące inwestycje i potrzeby operacyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.