W czwartek Itau BBA podtrzymało ocenę Outperform dla akcji NVIDIA (NASDAQ:NVDA), utrzymując cenę docelową na poziomie 164,00 USD. Analiza firmy sugeruje zaufanie do momentum zysku na akcję (EPS) spółki, w następstwie ostatnich kwartalnych wyników i prognoz na przyszłość.
Analityk Itau BBA uznał konserwatywne prognozy NVIDIA na czwarty kwartał fiskalny 2025 roku, wskazując na brak obecnych oznak cyklu spadkowego na rynku, zgodnie z ostatnią telekonferencją i wynikami finansowymi. Jednakże, zwrócono uwagę na potencjalne rozbieżności modelu od ćwiczeń popytu napędzanego wydatkami kapitałowymi.
Mimo że NVIDIA wykazała wyższy EPS, Itau BBA zdecydowało się utrzymać cenę docelową na poziomie 164,00 USD za akcję. Firma skorygowała wskaźnik ceny do zysku (P/E) do 27,5 razy z poprzednich 30 razy, odzwierciedlając ostrożne podejście do możliwości przyszłego cyklu spadkowego.
Analityk podkreślił znaczenie doganiania treningu przez wnioskowanie dla długoterminowej tezy inwestycyjnej NVIDIA i kolejnych faz wzrostu. Utrzymana ocena Outperform przez Itau BBA wskazuje na kontynuację pozytywnego spojrzenia firmy na wyniki akcji NVIDIA.
W innych ostatnich wiadomościach, NVIDIA zaraportowała rekordowe całkowite przychody w wysokości 35,1 mld USD, przekraczając oczekiwania, z prognozą przychodów na następny kwartał zgodną z prognozami rynkowymi na poziomie 37,5 mld USD. Oczekuje się, że chipy Blackwell spółki znacząco przyczynią się do strumieni przychodów, a produkcja ma się zwiększyć w czwartym kwartale.
Firmy analityczne, w tym William Blair, Rosenblatt Securities, Cantor Fitzgerald i Benchmark, utrzymały pozytywne oceny dla NVIDIA, przy czym kilka z nich podniosło swoje cele cenowe ze względu na silne wyniki finansowe spółki i przewidywany sukces linii produktów Blackwell.
Mimo potencjalnej krótkoterminowej presji na marże brutto z powodu początkowego zwiększania produkcji Blackwell, oczekuje się, że marże odbiją w drugiej połowie roku, powracając do poziomu średnio 70%. Przewiduje się, że wysoki popyt na Blackwell będzie przewyższał podaż przez kilka kwartałów ze względu na ograniczenia w dostawach.
Dyrektor generalny spółki, Jensen Huang, wyraził pewność co do przyszłości sztucznej inteligencji, która ma napędzać ekspansję rozmiarów klastrów i wspierać dominację NVIDIA na rynku.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają silne wyniki finansowe NVIDIA i strategiczną pozycję w szybko rozwijającym się sektorze AI. Produkcja Blackwell spółki jest podobno przed harmonogramem, a dostawy mają przekroczyć wcześniejsze prognozy. Analitycy z różnych firm zaktualizowali swoje stanowiska, odzwierciedlając bieżące korekty oczekiwań rynkowych w oparciu o ich wyniki i rozwój branży.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i pozycja rynkowa NVIDIA są zgodne z oceną Outperform Itau BBA. Według danych InvestingPro, NVIDIA może pochwalić się kapitalizacją rynkową na poziomie 3,57 bln USD, co odzwierciedla jej dominującą pozycję w branży półprzewodników. Wzrost przychodów spółki jest szczególnie godny uwagi, z imponującym wzrostem o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q2 2025 roku, co świadczy o silnym popycie na jej produkty.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i przywództwo rynkowe NVIDIA. Spółka utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat, co wskazuje na stabilność finansową. Ponadto, NVIDIA działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co jest kluczowe dla utrzymania wzrostu w kapitałochłonnej branży półprzewodników.
Inwestorzy powinni zauważyć, że chociaż NVIDIA jest notowana przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 67,04, ma również niski wskaźnik PEG na poziomie 0,16, co sugeruje, że jej obecna wycena może być uzasadniona perspektywami wzrostu. Jest to zgodne z pozytywnym spojrzeniem Itau BBA na momentum zysków spółki.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki dotyczące NVIDIA, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.