W poniedziałek JPMorgan utrzymał neutralną ocenę dla CIENA (NYSE: CIEN), ale podniósł cenę docelową akcji do 84 USD z 65 USD. Korekta odzwierciedla pozytywne spojrzenie firmy na perspektywy wzrostu CIENA, napędzane znaczącymi inwestycjami klientów chmurowych i operatorów telekomunikacyjnych. Akcje wykazały niezwykłą dynamikę, rosnąc o 99% od początku roku i obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 91,25 USD.
Według analizy InvestingPro, CIENA wydaje się przewartościowana na obecnych poziomach, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 154,7. Według JPMorgan, te inwestycje w połączenia i rynki pokrewne, takie jak moduły typu pluggable i routing, wskazują na średnioterminową prognozę dla CIENA sugerującą trwale wyższy wskaźnik wzrostu na poziomie 8%-11%, w porównaniu do wzrostu 6%-8% obserwowanego w przeszłości.
Strategia CIENA, polegająca na wykorzystaniu rosnącego ruchu związanego z zadaniami szkolenia i wnioskowania AI, który rozszerza się poza centra danych, pozycjonuje firmę tak, aby mogła skorzystać z tego trendu. Firma planuje utrzymać i rozszerzyć swoją wiodącą pozycję w podstawowych sieciach optycznych, zwiększyć swoją obecność na rynku w nowych obszarach oraz napędzać transformację operacyjną poprzez swoje Portfolio Inteligentnej Automatyzacji Blue Planet.
Dane InvestingPro pokazują, że firma utrzymuje silną pozycję finansową z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 3,54 i działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, wspierając swoje inicjatywy wzrostowe.
Mimo pozytywnych perspektyw, JPMorgan wyraził pewne zastrzeżenia. Firma zwróciła uwagę, że zaktualizowane oczekiwania dotyczące wzrostu pojawiają się po zaledwie dwóch ostatnich kwartałach, w których zamówienia przekroczyły 1 mld USD, po kilku kwartałach z zamówieniami w przedziale 500-700 mln USD. Rodzi to pytania o trwałość trendów w zamówieniach i widoczność wzrostu przychodów CIENA. Istnieją również obawy dotyczące zmienności wzrostu przychodów CIENA ze względu na cykliczność i nieregularność zamówień klientów.
Ponadto, ulepszone prognozy wzrostu przychodów CIENA, w połączeniu z niższymi oczekiwaniami dotyczącymi marży, doprowadziły do szacunków zysków na rok fiskalny 2025, które są niższe niż konsensus. Inwestorom zaleca się spojrzenie w kierunku roku fiskalnego 2026 w celu uzasadnienia obecnej wyceny, a nawet roku fiskalnego 2027 po najnowszych wytycznych firmy. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i perspektywy wzrostu CIENA, subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do kompleksowego Raportu Pro Research, zawierającego szczegółową analizę oceny zdrowia finansowego firmy wynoszącej 2,61 (ocenionej jako DOBRA) oraz 18 dodatkowych ProTips. W świetle tych czynników, JPMorgan uwzględnił wyższe oczekiwania wzrostu przychodów w swoim modelu na najbliższe trzy lata, co doprowadziło do podniesienia ceny docelowej na grudzień 2025 roku do 84 USD, opartej na wyższym mnożniku zysków, który odzwierciedla solidne oczekiwania wzrostu po 2025 i 2026 roku.
W innych ostatnich wiadomościach, wyniki przychodów Ciena Corporation za IV kwartał i przyszłe prognozy przyciągnęły uwagę kilku firm analitycznych. Stifel utrzymał ocenę Kupuj, podnosząc cenę docelową akcji do 95 USD, powołując się na solidne przychody w IV kwartale i korzystną trzyletnią prognozę przychodów. Needham powtórzył to pozytywne nastawienie, utrzymując ocenę Kupuj i również podnosząc cel do 95 USD. Co godne uwagi, BofA Securities podniosło ocenę akcji Ciena do Kupuj z Neutralnej, podkreślając poprawę perspektyw biznesowych i zwiększoną dynamikę zamówień.
Jednakże, Rosenblatt Securities utrzymał neutralne stanowisko, podnosząc cenę docelową do 94 USD, ale wyrażając ostrożność wobec potencjalnych ryzyk. Barclays utrzymał ocenę Przeważaj dla Ciena i podniósł cenę docelową do 97 USD, po długoterminowych wytycznych firmy, które przekroczyły oczekiwania analityków.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.