W czwartek RBC Capital zmieniło swoje stanowisko wobec iA Financial Group (IAG:CN) (OTC: IDLLF), obniżając ocenę akcji z "Lepsze od rynku" do "Na poziomie rynku", jednocześnie podnosząc cenę docelową do 137,00 CAD z 105,00 CAD. Ta rewizja nastąpiła po wynikach finansowych iA Financial Group za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania.
Spółka zaraportowała podstawowy zysk na akcję (EPS) o 0,40 CAD wyższy niż przewidywano i ogłosiła około 10-procentowy wzrost kwartalnej dywidendy. Pozytywne wyniki finansowe przypisano udanym działaniom w zakresie zmiany cen oraz kwartalnemu zmniejszeniu podstawowych kosztów.
iA Financial Group przewiduje również, że jeśli Autorité des marchés financiers (AMF) zatwierdzi zaktualizowane wytyczne Capital Adequacy Requirement Life Insurance (CARLI), może to oznaczać dodatkowe 700 mln CAD kapitału dostępnego do wykorzystania. Ten potencjalny wzrost kapitału mógłby poprawić aspiracje spółki dotyczące zwrotu z kapitału własnego (ROE) do poziomu 17%, w porównaniu z obecnym celem wynoszącym ponad 15%.
Pomimo tych pozytywnych wyników i podniesienia ceny docelowej, RBC Capital uzasadnia obniżenie oceny stwierdzeniem, że iA Financial Group "zasługuje na wyższy mnożnik wyceny", ale nawet po zastosowaniu go do konserwatywnych szacunków, firma widzi "ograniczony potencjał wzrostu". Komentarze analityka odzwierciedlają ostrożne podejście do perspektyw przyszłego wzrostu akcji, mimo niedawnych osiągnięć finansowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.