We wtorek HSBC dokonało korekty swojego stanowiska wobec Goldman Sachs (NYSE: NYSE:GS), zmieniając ocenę z "Kupuj" na "Trzymaj", mimo podniesienia ceny docelowej do 608 USD z poprzednich 569 USD. Zmiana ta odzwierciedla perspektywę analityka na obecną pozycję rynkową banku inwestycyjnego i jego przyszłe perspektywy.
Analityk HSBC uznał potencjał Goldman Sachs, zwracając uwagę na dźwignię firmy w stosunku do poprawiającego się otoczenia bankowości inwestycyjnej (IB) oraz korzyści wynikające ze wzrostu przychodów i poprawy marż w segmencie zarządzania aktywami i majątkiem. Czynniki te przyczyniły się do solidnych wyników finansowych banku.
Akcje Goldman Sachs doświadczyły znaczącego wzrostu, rosnąc o 14% od wyborów i 78% w ciągu ostatniego roku. Obecnie akcje są notowane przy mnożniku 13,6 razy szacowanych zysków na 2025 rok i 1,81 razy wartości księgowej (BV). Analityk sugeruje, że ta szybka aprecjacja doprowadziła do zwiększonych oczekiwań rynkowych, które mogą być trudne do spełnienia, biorąc pod uwagę bardziej wymagające porównania oczekiwane w 2025 roku dla działów IB i Markets firmy.
Zrewidowana cena docelowa 608 USD implikuje skromny potencjał wzrostu o około 1%, co jest zgodne z oceną "Trzymaj". Ta korekta wskazuje, że HSBC widzi ograniczone możliwości dalszego wzrostu ceny akcji w najbliższym czasie, opierając się na analizie potencjału zysków Goldman Sachs i wyceny rynkowej.
Komentarz analityka podkreśla ostrożne perspektywy dla Goldman Sachs, uwzględniając niedawne silne wyniki akcji i potencjał dla oczekiwań rynkowych, które mogą przewyższyć zdolność firmy do dostarczenia porównywalnego wzrostu w nadchodzących latach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Goldman Sachs są zgodne z kilkoma wskaźnikami i wskazówkami InvestingPro. Akcje spółki są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z silnym zwrotem 82,7% w ciągu ostatniego roku, co potwierdza 78% wzrost wspomniany w artykule. Te imponujące wyniki są dodatkowo odzwierciedlone w całkowitym zwrocie z ceny YTD wynoszącym 59,32%.
Obecny wskaźnik P/E wynoszący 17,51 oraz skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 17,82 za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku sugerują, że akcje są notowane z premią w porównaniu do 13,6-krotności szacowanych zysków na 2025 rok wspomnianych przez analityka HSBC. Jednakże, wskazówka InvestingPro sugeruje, że Goldman Sachs "Jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", co może wyjaśniać podwyższoną cenę docelową analityka mimo obniżenia oceny.
Siła finansowa Goldman Sachs jest widoczna w jego rentowności za ostatnie dwanaście miesięcy i prognozach analityków dotyczących utrzymania rentowności w tym roku. Godna uwagi jest również historia dywidend spółki, przy czym wskazówka InvestingPro podkreśla, że "Podnosiła dywidendę przez 12 kolejnych lat" i "Utrzymywała wypłaty dywidend przez 26 kolejnych lat".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek na temat Goldman Sachs, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.