W środę HSBC podniosło rekomendację dla akcji Fresenius Medical Care AG & Co KGaA (FME:GR) (NYSE: FMS) z "Trzymaj" do "Kupuj", znacząco podnosząc cenę docelową do 48,00 EUR z 37,00 EUR. Podwyższenie rekomendacji opiera się na obserwacji analityka dotyczącej poprawy marż, która przekroczyła oczekiwania, oraz potencjału dalszego ulepszenia struktury pacjentów.
Wprowadzenie nowej metody leczenia, hemodiafiltracji (HDF), na rynek amerykański, która wiąże się z niższą śmiertelnością pacjentów, jest również postrzegane jako pozytywny czynnik dla poprawy marż.
Analityk zauważył, że pomimo wyzwań, takich jak śmiertelność pacjentów i zbycie mniej rentownych działalności, Fresenius Medical Care ma potencjał do dalszej poprawy swoich marż. Wskaźnik wartości przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EV/EBITDA) spółki wynosi 6,5x, co jest uważane za poziom poniżej średniej dla spółek z sektora MedTech.
HSBC podkreśliło generowanie wolnych przepływów pieniężnych (FCF) przez spółkę, które według nich przyczyni się do znacznego obniżenia wskaźnika zadłużenia, prognozując jego spadek do 1,9x do 2026 roku według szacunków HSBC. Ta pozycja finansowa zapewnia firmie solidną podstawę do przyszłego wzrostu i poprawy operacyjnej.
Perspektywy analityka dla Fresenius Medical Care są pozytywne, z oczekiwaniami na dalszy wzrost zysku na akcję (EPS) i aprecjację mnożników. Ta perspektywa opiera się na zdolności firmy do wykorzystania możliwości poprawy efektywności operacyjnej i wskaźników finansowych w porównaniu do konkurentów z branży MedTech.
Podsumowując, podniesienie rekomendacji Fresenius Medical Care przez HSBC do "Kupuj" odzwierciedla zaufanie do zdolności firmy medycznej do zwiększenia marż, optymalizacji struktury pacjentów i wykorzystania nowych terapii w celu poprawy wyników leczenia pacjentów, co według oczekiwań przyczyni się do trwałego wzrostu zysków i ekspansji wyceny.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.