W środę Guggenheim podtrzymało rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 30,00 USD dla Couchbase Inc (NASDAQ:BASE). Mimo że spółka nie sprostała wysokim oczekiwaniom dotyczącym wyników finansowych za trzeci kwartał fiskalny, firma pozostaje optymistyczna co do długoterminowych perspektyw Couchbase.
Obecnie akcje są notowane po 21,12 USD. Według danych InvestingPro, akcje są wyceniane uczciwie na podstawie własnego modelu Wartości Godziwej. Wcześniej kurs akcji znacząco wzrósł, o 28% od ostatniego raportu zysków, w porównaniu do 25% wzrostu szerszego indeksu IGV, przy czym wskaźniki techniczne sugerują warunki wykupienia.
Całkowity roczny przychód cykliczny (ARR) Couchbase za trzeci kwartał fiskalny spełnił oczekiwania konsensusu i środkowy punkt prognozy, ale całkowity przychód za czwarty kwartał fiskalny był niższy od konsensusu, a prognoza ARR na rok fiskalny 2025 została zrewidowana, zawężając zakres i obniżając środkowy punkt o 1 milion USD.
Chociaż firma utrzymuje imponujące marże zysku brutto na poziomie 88,74% według danych InvestingPro, całkowity ARR w trzecim kwartale odnotował spadek rok do roku o 10% i wykazał znaczne spowolnienie w porównaniu z okresem dwuletnim. Obejmowało to największą do tej pory migrację Capella, sugerując, że wzrost organiczny i ekspansja mogły być słabsze niż oczekiwano.
Na czwarty kwartał fiskalny Couchbase prognozuje 26% wzrost nowego ARR, co jest uważane za ambitny cel. Jednak zespół zarządzający wyraził pewność co do osiągnięcia swoich prognoz, powołując się na rosnące znaczenie Couchbase w długoterminowych inicjatywach przedsiębiorstw i jego rolę jako dostawcy platformy dla nowej generacji krytycznych aplikacji. Firma odnotowała sukcesy w różnych sektorach w ciągu kwartału.
Patrząc w przyszłość, zarząd jest pewny widoczności ARR na przyszły rok, ze względu na większą bazę odnowień w porównaniu z poprzednim rokiem i bardziej zrównoważony rozkład odnowień w ciągu roku, w przeciwieństwie do silnej sezonowości w czwartym kwartale tego roku.
Liczba nowych klientów netto spadła z rekordowych 62 w drugim kwartale do 34 w trzecim kwartale. Dodatkowo, jedna trzecia klientów Couchbase korzysta teraz z Capella, co stanowi 15% całkowitego ARR, w porównaniu do 13,5% w drugim kwartale.
W świetle tych obserwacji i pomimo krótkoterminowej nieprzewidywalności wyników, Guggenheim potwierdza swoje zaufanie do propozycji wartości Couchbase i jego strategicznego pozycjonowania na rynku. Firma podtrzymuje cenę docelową 30 USD i rekomendację "Kupuj" dla akcji Couchbase.
Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do 8 dodatkowych kluczowych informacji o Couchbase, w tym szczegółowych ocen kondycji finansowej i kompleksowej analizy w Raporcie Pro Research, co pomaga inwestorom podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące tej spółki o kapitalizacji rynkowej 1,08 miliarda USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.