W piątek Guggenheim utrzymało optymistyczne stanowisko wobec Restoration Hardware (NYSE: RH), podnosząc cenę docelową akcji spółki do 550 USD z 425 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Kupuj. Obecnie notowane po 381,38 USD, akcje RH wykazały silną dynamikę, zyskując 37,7% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Korekta nastąpiła po wynikach Restoration Hardware za trzeci kwartał, które były zgodne z prognozami przychodów spółki, wykazując solidny wzrost. Według InvestingPro, RH obecnie jest notowane przy wysokich wycenach, a kilka kluczowych wskaźników sugeruje, że akcje są notowane powyżej swojej wartości godziwej.
Restoration Hardware odnotowało 13% wzrost całkowitego popytu na przychody w trzecim kwartale, co mieści się w prognozowanym przedziale 12-14%. Przy ogólnej ocenie kondycji finansowej określonej jako "ZADOWALAJĄCA" przez InvestingPro, spółka utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 44,4%. Co istotne, w listopadzie nastąpiło dalsze przyspieszenie do 18% całkowitego popytu, przy czym popyt na markę RH wzrósł o 24%. Wczesne trendy grudniowe wskazują na jeszcze bardziej imponujący 30% wzrost popytu na markę RH. Te pozytywne zmiany następują po niedawnym wprowadzeniu na rynek nowego katalogu RH Modern, który zaprezentował około 54 nowe kolekcje.
Nadchodzące premiery produktów spółki, które obejmują 89 nowych kolekcji RH Interiors i 8 nowych kolekcji RH Outdoor zaplanowanych na początek lutego 2025 roku, wzmocniły pewność Guggenheim. Firma przewiduje, że podstawowe cechy produktów Restoration Hardware, omówione podczas ich październikowej wizyty w terenie, doprowadzą spółkę do osiągnięcia szczytowych poziomów popytu w ciągu najbliższych 12 do 24 miesięcy.
W świetle tych czynników, Guggenheim zaktualizowało swoje szacunki i potwierdziło Restoration Hardware jako swój najlepszy wybór. Komentarz analityka podkreśla fundamentalne wsparcie wyników trzeciego kwartału dla scenariusza bazowego do optymistycznego na rok 2025, który przewiduje zysk na akcję (EPS) w wysokości 15,00-20,00 USD, znacznie powyżej konsensusu prognoz wynoszącego około 11,90 USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.