W środę Guggenheim skorygował swoje prognozy finansowe dla akcji Pfizer Inc. (NYSE: NYSE:PFE), obniżając cenę docelową do 33,00 USD z wcześniejszych 35,00 USD, ale firma nadal utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji tego giganta farmaceutycznego. Rewizja następuje w oczekiwaniu na ogłoszenie przez Pfizera wstępnych prognoz na rok fiskalny 2025, co ma nastąpić 17 grudnia przed otwarciem rynku.
Korekta dokonana przez Guggenheim wynika z analizy najnowszych danych dotyczących recept na kluczowe produkty Pfizera w pierwszych dwóch miesiącach czwartego kwartału 2024 roku.
Firma zaktualizowała swój model spółki po rozmowach z działem Relacji Inwestorskich Pfizera i obniżyła szacunki sprzedaży dla znaczących produktów, w tym Comirnaty, Paxlovid i Abrysvo. Dodatkowo, Guggenheim zmniejszył prognozy wydatków operacyjnych, szczególnie dla późniejszych lat w swoim modelu.
Zmiany w modelu Guggenheim doprowadziły do obniżenia prognozy zysku na akcję (EPS) Pfizera na rok fiskalny 2024 do 2,99 USD z 3,03 USD, a na rok fiskalny 2025 do 2,88 USD, co stanowi znaczący spadek z wcześniej przewidywanych 3,22 USD. Firma przypisuje około 30 centów negatywnego wpływu na EPS w roku fiskalnym 2025 pewnym korzyściom, które się nie powtórzą, a które pozytywnie wpłynęły na wyniki spółki w roku fiskalnym 2024.
Zaktualizowana analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) przeprowadzona przez Guggenheim doprowadziła do ustalenia nowej ceny docelowej na poziomie 33 USD. Mimo obniżonych oczekiwań, Guggenheim sugeruje, że oczekiwania inwestorów dotyczące prognozy EPS Pfizera na rok fiskalny 2025 są nieco poniżej obecnego konsensusu FactSet wynoszącego 2,90 USD.
Inwestorzy spodziewają się, że prognoza będzie oscylować między 2,55 a 2,70 USD, co może dać Pfizerowi szansę na przekroczenie i podniesienie szacunków w miarę upływu roku, choć nie w takim stopniu, jak to miało miejsce w 2024 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.